Tirex Resources - weltklasse Goldabbaugebiet
und Produktionsstart in 3 Monaten!
•
553 km2 weltklasse Abbaugebiet für Goldförderung mit
hohen Goldgehalten
• Europäische Wiederaufbaubank ist mit 8 Mio. Euro
per Wandelanleihe investiert
•
17 historische Vorkommen davon 9 mit historischer Produktion
• Tirex
Resources WKN A0M2LM aktueller Kurs 0,62 Euro - Kursziel 1,50
Euro
Gold
im Zuge der Krisen vor neuen Rekorden!
Der
Goldpreis konnte sich in den letzten Wochen wieder an die Höchstkurse
herantasten und könnte jede „Sekunde“ zu einer
neuerlichen fulminante Rallye ansetzen und neue Alltime-Hochs
erreichen. Viele Experten rechnen nun mit einem Fortsetzen der
rasanten Aufwärtsbewegung und einem weiteren Anstieg von
bis zu 2000 USD/Unze bis zum Jahr 2012. Zunehmende Inflationssorgen
und eine Flucht in Sachwerte begünstigen den Run auf Gold.
Finanzinvestoren decken sich zunehmend mit physischem Gold via
ETF´s bzw ETC´s ein und werden auch in den nächsten
Monaten für einen weiteren Schub sorgen.
Der
gesamte Goldminen und Goldexplorationssektor hingegen konnte
die Entwicklung des Goldpreises in den letzten Monaten in keinster
Weise folgen und zahlreiche Titel verloren bis zu 50 % an Wert.
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Erstvorstellung
22.06.2011
Rating: kaufen
Risiko: mittel
12-M.-Ziel: 1,50 EUR
Aktienkurs: 0,62 EUR
Stoplimit: 0,55 EUR
Stand 22.06.2011,19:38 Uhr
Börsen: Frankfurt / TSXV
Unternehmensinfos:*
Land: Kanada/
Albanien
Geschäft: Goldexploration
CEO: Bryan Slusarchuk
Tel. ++001-604-687-7160
Web: http://www.tirexresources.com
Adresse: Tirex Resources
Ltd.
Suite 512 - 470 Granville Street
Vancouver, BC V6C 1V5
Aktienzahl:66 Mio.
Samples: bis zu 14g Gold/Tonne
und bis zu 3,5% Kupfer
Tonnage: 63 Millionen
H/L 52 Week: 0,80/0,12
Market Cap: 36 Mio. EUR
*
Die Informationen beruhen auf Angaben der
Gesellschaft und auf den veröffentlichten
Informationen.
Andreas Schmidt (Analyst)
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Historisch
günstige Einstiegsmöglichkeit bei Gold -Explorationsgesellschaften!
Der
gesamte Markt ist derzeit völlig überverkauft und
es bedarf nur noch einer Initialzündung bis die Rakete
startet! Zahlreiche Goldexplorer haben auf dem aktuellen Kursniveau
das Potential um sich zu vervielfachen!
Unser
aktueller Favorit: Tirex Resources!
Tirex
Resources verfügt über eine Liegenschaft von Weltklasse,
die sich über 553 km2 in Albanien erstreckt. Das Mirdita
Gebiet von Tirex liegt 70 km nordöstlich von Albaniens
Hauptstadt Tirana und 85km nordöstlich der Hafenstadt Durres
an der Adria. Es besteht somit eine sehr gute Verkehrsanbindung
und die Infrastruktur umfasst Elektrizität und Wasserversorgung.
Im Oktober 2008 meldete man, dass die Europäische Bank
für Wiederaufbau mit Sitz in London ca. 8 Mio Euro als
Wandeldarlehen an Tirex Resources gewährt hat, um die Explorationsarbeiten
in Mirdita zu unterstützen. Das Investment in Tirex war
die erste Investition durch den Rohstoffbereich dieser Bank!
Diese Entscheidung wurde jedoch nicht leichtfertig getroffen.
Erst nach vielen Besuchen des Projektgebiets und ausgiebiger
Recherche entschied sich die Europäische Bank für
Wiederaufbau für diesen Kredit. Für uns ist dies ein
starker Vertrauensbeweis.
Hohe
Gold- und Kupfergrade und Produktionsbeginn in wenigen Monaten
Im
riesigen Areal, welches im Besitz von Tirex Resources ist befinden
sich 17 historische Abbaugebiete, wovon 9 sogar eine historische
Produktion vorweisen können. In fast allen Gebieten konnten
in den letzten Jahren hervorragende Bohrergebnisse erzielt werden.
Teilweise konnten bis zu 15g Gold/Tonne sowie ein Kupferanteil
von 10% nachgewiesen werden. Die durchschnittlichen Werte für
das gesamte Gebiet dürften bei 3-4 g Gold/Tonne und 2-3
% Kupfer liegen, was eine Produktion im „großen
Stil“ ermöglichen sollte. Um den Produktionsstart
zu beschleunigen wurde mit Ekin Maden Tik, der größten
türkischen Rohstoffhandelsfirma und Betreiber von zahlreichen
produzierenden Minen ein 50:50 % Joint Venture unter dem Namen
OPCO gegründet. In das Joint Venture wurde von Tirex 6
der 17 potentiellen Abbaugebiete eingebracht wobei Ekin Maden
die notwendige Mühlenkapazitäten zur Verfügung
stellt und die Finanzierung der Errichtungskosten der Mine und
die Kosten für die notwendigen Maschinen übernimmt.
Die
Produktion soll laut Informationen der Gesellschaft vom März
2011 nach ca. 6 Monaten starten, somit ist als Startzeitpunkt
der September 2011 vorgesehen.
Zusätzlich
zu den Gebieten mit der Goldproduktion wird die Gesellschaft
in den übrigen Gebieten weitere Bohrungen durchführen
und weitere Produktionsstandorte bzw. wirtschaftlich abbaubare
Gebiete erkunden.
Sehr
überzeugt hat uns das Management und die Direktoren von
Tirex Resources. R. Stuart Angus, Vorsitzender des Aufsichtsrats
von Tirex Resources war einer der Gründungsmitglieder bei
First Quantum (Canada-Symbol FM), eine Aktie die von 3 CAD$
(kanadischen Dollar) in der Spitze auf 103 CAD$ angestiegen
ist, zudem war er ebenfalls Direktor bei Bema Gold, ehe die
Gesellschaft vom Bergbauriesen KINROSS übernommen wurde.
Auch die weiteren Mitglieder des Tirex Boards und des Managements
verfügen über eine erstklassige Expertise im Minengeschäft.
FAZIT:
Tirex
Resources ist eine der wenigen Explorationsgesellschaften auf
der Welt, die ohne nennenswerten Kurseinbruch die letzten Monate
überstehen konnten. Dies nicht ohne Grund. Die Liegenschaft
könnte ein Weltklassevorkommen an Gold und Kupfer beherbergen
und dementsprechend wäre eine große jährliche
Fördermenge von 200.000 Unzen Gold äquivalent pro
Jahr durchaus vorstellbar. Durch die Kooperation mit einem großen
Partner sehen wir auch durchaus die Möglichkeit, dass in
Kürze (Ende September) wie geplant die Produktion starten
kann. Die Gesellschaft ist zudem sehr gut finanziert und kann
ohne Probleme die weiteren geplanten Explorationstätigkeiten
auf den verbleibenden Gebieten finanzieren. Die aktuelle Bewertung
von ca. 50 Mio. CAD$ erscheint uns in Anbetracht des enormen
Potentials deutlich unterbewertet. Wir können uns gut vorstellen,
dass die gesamten Vorkommen deutlich mehr als 5 Mio. Unzen Goldäquivalent
betragen werden. Dies könnte, wenn die Gesellschaft auch
produziert, zu einer kompletten Neubewertung von Tirex Resources
führen, die ein mehrfaches der aktuellen Bewertung bedeuten
würde.
Auf
dem jetzigen Niveau von 0,62 Euro sollte sich ein Potential
von mindestens 150% auf Sicht von 12 Monaten ergeben.
Tirex
Resources WKN A0M2LM aktueller Kurs 0,62 Euro - Kursziel 1,50
Euro
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Handeln an der TSX Venture Exchange nur 0,8%
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Risikohinweis:
Unternehmensrisiken: Wie bei jeden Unternehmen bestehen Risiken
hinsichtlich der Umsetzung des Geschäftsmodells. Es ist
nicht gewährleistet, dass sich das Geschäftsmodell
entsprechend den Planungen umsetzen lässt. Insbesondere
ist nicht sicher, in wieweit die Erlöse ausreichen, um
einen Deckungsbeitrag für die Gesellschaft zu generieren.
Wirtschaftliche Schwankungen und ein nachlassender Konsum könnten
die Geschäfte ebenfalls negativ beeinflussen.
Finanzierungsrisiken: Da die
Gesellschaft noch weitere Finanzmittel benötigt, ist ein
Durchführen der Geschäftsbereiche nur möglich,
wenn neue Finanzmittel der Gesellschaft zugeführt werden.
Sollte es der Gesellschaft nicht möglich sein, neue Finanzmittel
zu erhalten, ist eine Umsetzung des Geschäftsmodells nicht
möglich. Die weitere Finanzierung hängt unter anderem
vom Aktienkurs der Gesellschaft und der Lage an den Finanzmärkten
ab. Sollte es zu unvorhersehbaren Turbulenzen kommen, würde
dies die weitere Aufnahme von Finanzmitteln möglichweise
in erheblichen Umfang erschweren.
Investitionsrisiken: Investitionen
sollten nur mit Mitteln getätigt werden die zur freien
Verfügung stehen und nicht für die Sicherung des Lebensunterhaltes
benötigt werden. Es ist nicht gesichert, dass ein Verkauf
der Anteile über die Börse zu jedem Zeitpunkt möglich
sein wird. Es kann Möglicherweise einige Jahre dauern bis
man einen entsprechenden Verkaufserlös erzielen kann. Nicht
ausgeschlossen ist zudem ein Totalverlust des Investments.
Disclaimer: Alle in diesem
Newsletter veröffentlichten Informationen beruhen auf sorgfältigen
Recherchen. Die Informationen stellen weder ein Verkaufsangebot
für die behandelte(n) Aktie(n) noch eine Aufforderung zum
Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Den Ausführungen
liegen Quellen zugrunde, die der Herausgeber für vertrauenswürdig
erachtet.
Quellen: Insbesondere werden
zur Beurteilung der Gesellschaften die SEC bzw. Sadar Filings
bz. die jeweiligen Geschäftsberichte berücksichtigt.
In der Regel besteht zudem ein direkter Kontakt zum Vorstand
der jeweiligen analysierten Gesellschaft. Bei der Beurteilung
der Zukunftsaussichten spielen verschiede Kriterien eine Rolle.
Bei Rohstoffwerten ist insbesondere das Vorhandensein von NI
43-101 ( nach der kanadischen Richtline) geprüften Reserven
bzw. Ressourcen sowie Mögliche wirtschaftliche Abbaufähigkeit
und die vorhandene Infrastruktur der jeweiligen Liegenschaften
von wichtiger Bedeutung.
Bewertungsmethode: Bei Technologieunternehmen
oder sonstigen Unternehmen überprüfen wir das jeweilige
Marktumfeld und die Entwicklung des Marktes in den nächsten
Jahres. Insbesondere wird überprüft ob das jeweilige
Unternehmen in dem entsprechenden Umfeld ein Chance hat sich
am Markt dauerhaft zu etablieren. Als Basis für eine Kursprognose
werden die Kennzahlen, erwarteter Umsatz bzw. Umsatz pro Aktie
sowie erwarteter Gewinn/ Aktie herangezogen. Aus den Erwarteten
Kennzahlen in Verbindung mit einem Peer Group Vergleich wird
ein mögliches Kursziel ermittelt. Für die Richtigkeit
des Inhalts kann trotzdem keine Haftung übernommen werden.
Deshalb ist auch die Haftung für Vermögensschäden,
die aus der Heranziehung der Ausführungen für die
eigene Anlageentscheidung möglicherweise resultieren können,
kategorisch ausgeschlossen.
Hinweise auf mögliche Interessenkonflikte:
Die Herausgeberin erhält für die Erstellung und Verbreitung
der Ausgaben von small-cap-news häufig eine Vergütung.
Der Auftraggeber für die Erstellung und Verbreitung der
jeweiligen Ausgabe von small-cap-news handelte im Interesse
des Emittenten der besprochenen Wertpapiere (bzw. eines Aktionärs
des besprochenen Unternehmens). Zudem kann es sein, dass Mitarbeiter
oder Autoren von small-capnews in geringem Umfang Aktien des
betreffenden Unternehmens halten können. Aktien der Zürich
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