Immer top

Musterdepotkauf trading-house.net (WKN 663.220) – KGV 4 – Kurspotenzial 200 % in den nächsten 6 Monaten

Heute möchte ich Ihnen eine Aktie vorstellen, die man so eigentlich gar nicht mehr an der Börse erwartet. Hier einmal ein paar Fakten:


- KGV von 4 für 2007/2008 erwartet

- Wachstum jenseits der 100 %

- deutsches Unternehmen

- spannende Unternehmensbranche

Wenn man das hört, wird man am Anfang einmal sehr skeptisch und genau so ist es auch mir ergangen. Ich habe daher als erste Maßnahme diese Aktie auf unsere Watchlist gesetzt um sie weiter zu beobachten. Was das Unternehmen bisher an Unternehmensmeldungen gebracht hat, hat mich überzeugt, sodass wir sie heute in unser Musterdepot aufnehmen. Die Firma, die wir heute aufnehmen, heißt trading-house.net (WKN 663.220) und wurde 1998 mit Firmensitz in Berlin gegründet

trading-house.net ist in erster Line ein Onlinebroker, der sich an so genannte „Heavy Trader“, also Spekulanten die teilweise oft mehrmals am Tag mit größeren Summen handeln. Dabei bietet das Unternehmen nicht nur eine Handelsplattform für Aktien (long und short) an, sondern auch für Währungen, CFD´s und Futures.

Um den Kunden noch erfolgreicher zu machen (denn nur erfolgreiche Kunden sind auch langfristige Kunden) bietet das Unternehmen auch noch spezielle Seminare an um noch erfolgreicher am Markt zu agieren. Bisher haben bereits mehr als 9.000 Personen an diesen Seminaren teilgenommen.

Des Weiteren werden auch noch fix und fertige Handelssysteme angeboten, die der Kunde gegen Entgelt benutzen kann.

Darüber hinaus gehören noch zum Unternehmen: Die ipo finance AG, die sich auf die Beratung von small und mid cap Unternehmen im Finanzierungsbereich konzentriert und die Internetplattform www.ad-hoc-news.de und genau aus dieser Ecke kommt ein zusätzlicher Ergebnisschub.

Explosives Wachstum im Handelsbereich und in der Werbung!

Die letzten Quartale bei trading-house.net können sich durchaus sehen lassen.

Quartal 1.Q 2.Q 3.Q 4.Q Juni 07


GuV/Aktie -0,22 -0,17 0,04 0,43

Wie Sie sehen, konnte der Turnaround im dritten Quartal des letzten Geschäftsjahres erreicht werden und im vierten Quartal wurde bereits mehr verdient als in den ersten zwei Quartalen verloren wurden.

Aber das war nicht alles, auch in ersten 2 Monaten des neuen Geschäftsjahres 2007/08 wurde die Erfolgsgeschichte weiter geschrieben.

Juli – Rekordergebnis und August über 50.000 Euro Werbeeinnahmen

Im Juli konnte sogar ein Rekordergebnis von 72.280 Euro oder 0,169 Euro pro Aktie vorgewiesen werden und im August, der traditionell sehr schwach ist, wurde noch immer ein Plus von 50.387 oder 0,117 Euro pro Aktie erwirtschaftet.

Damit wurde in den ersten beiden Monate bereits ein Gewinn von 0,286 Euro pro Aktie oder 122.667 Euro erwirtschaftet.

Das Gewinnwachstum kam aber nicht nur aus dem Handelsbereich, der im Juli und August zwischen 165 und 235 % gewachsen ist, sondern auch aus den Bereichen Börsenakademie und vor allem aus den Werbeeinnahmen aus dem Internetportal www.ad-hoc-news.de.

In diesen beiden Geschäftsfeldern konnten rund 100.000 Euro in den ersten beiden Monaten erwirtschaftet werden. Besonders die Werbung ist für mich in Zukunft ein großer Umsatzbringer. Im werbungsschwachen Monat August wurde damit über 53.000 Euro verdient und die dadurch entstanden Kosten sind minimal. Dieser Betrag wird aber in den werbungsintensiven Monaten November bis Mai noch massiv steigen, sodass wir aus diesem Bereich alleine heuer mit Werbeeinnahmen von 600.000 bis 700.000 Euro rechen.

Die Marktkapitalisierung von trading-house.net beträgt nur 3,8 Mio. Euro.

Wenn wir nur die zwei umsatzschwächsten Monate des Geschäftsjahres, nämlich Juli und August auf das Jahr hochrechnen würden, würde das einen Gewinn von 736.000 oder 1,71 Euro pro Aktie ergeben. Damit würde die Aktie mit einem KGV von 5 bewertet werden. Ich persönlich gehe aber davon aus, dass in den umsatzstärksten Monaten November bis Mai hier ein zusätzliches Wachstum von nochmals 50 bis 100 Prozent erreicht werden kann. Damit erwarte ich mir für das heurige Geschäftsjahr mindestens einen Gewinn von 2 Euro pro Aktie wobei ich auch 2,5 Euro pro Aktie nicht ausschließen möchte.

Damit wäre die Aktie derzeit mit einem KGV von 4 bewertet.

Vergleichbare Unternehmen werden nach unabhängigen Researchberichten aber mit einem KGV von über 20 bewertet. Um dieser Bewertung gerecht zu werden müsst die Aktie um rund 500 % zulegen.

Wir haben daher letzte Woche für unser Smallcap-Investor Musterdepot 1.000 Stück mit dem Limit 9,35 Euro im Xetra gekauft. (Startlimit 8,95 Euro)

Achtung – sehr enger Markt, unbedingt mit Limit kaufen. Die Aktie schloss gestern mit 8,80 Euro – daher tieferes Limit zuerst einstellen und eher später das Limit nachziehen! Wir werden Sie dazu am laufenden halten.

Diese Aktie gehört in jedes Depot - unser Kursziel in den nächsten 6 Monaten ist 25 bis 30 Euro.

Dass wir mit dieser Meinung nicht alleine dastehen, zeigen auch die Researchreports, die allesamt ein Kursziel von 25 bis 30 Euro sehen. Außerdem ist dieses Unternehmen eines der transparentesten Aktiengesellschaften die ich kenne. Es wird zum Beispiel täglich die Handelsprovision auf ihrer Webseite http://www.trading-house.net/mitteilungen-finanzberichte.asp veröffentlicht.

Kurs auf

Ihr

Joachim Brunner

Achtung: Joachim Brunner ist Berater des First Junior Zertifikates (WKN LS1JEX) und des Fond PI global one (WKN 0A0636). Es ist daher möglich, dass sich die in diesem Artikel beschriebenen Aktien im Fond/Depot bzw. dem dazugehörigen Index befinden.

Laut §34b möchten wir darauf hinweisen, dass Mitarbeiter Aktien von trading-house.net halten oder halten könnten und somit ein möglicher Interessenskonflikt besteht.

Diese Ausgabe wurde am 18.10.2007 an die Smallcap-Investor Premiumabonnenten versendet.