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31.10.2019
Operative Ergebnisse für Q3-2019 Sibanye-Stillwater

 

Johannesburg, 31. Oktober 2019: Sibanye Gold Limited, die als Sibanye-Stillwater (Sibanye-Stillwater oder der Konzern) firmiert (JSE: SGL & NYSE: SBGL - https://www.youtube.com/watch?v=BHb5SLrbq8s=7s), freut sich, ein operatives Update für das Quartal zum 30. September 2019 präsentieren zu können. Die Finanzergebnisse werden nur halbjährlich ausgewiesen.

 

WESENTLICHE MERKMALE FÜR DAS QUARTAL ZUM 30. SEPTEMBER 2019

 

-          Rekordsicherheitsleistung der SA-Goldbetriebe - über 430 aufeinanderfolgende todesfreie Tage und acht Millionen todesfreie Schichten.

-          zwei bedauerliche tödliche Vorfälle bei den SA PGM-Betrieben (in Marikana) im dritten Quartal 2019

-          Das bereinigte EBITDA des Konzerns stieg um 240% auf R5,5 Milliarden (377 Millionen US-Dollar).

-          Die SA PGM-Aktivitäten trugen R2,9 Milliarden (53%), die US PGM-Aktivitäten R1,8 Milliarden (32%) und die SA-Gold-Aktivitäten R843 Millionen (15%) bei.

-          Ausblick auf die Edelmetallpreise bleibt konstruktiv - die Preise haben sich im vierten Quartal 2019 bisher weiter verbessert.

-          Deleveraging auf Kurs - Nettoverschuldung: bereinigtes EBITDA von 1,7x am Ende des dritten Quartals 2019, nach 2,5x am Ende des ersten Halbjahres 2019.

-          Integration der Betrieb Marikana schreitet gut voran

-          Abschluss der operativen Überprüfung und Festlegung auf die Umsetzung des überarbeiteten operativen Plans im Jahr 2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

US-Dollar

 

 

 

 

 

SA rand

Quartalsende

 

 

 

 

 

Quartalsende

Sep 2018

Jun 2019

Sep 2019

 

KEY STATISTICS

 

Sep 2019

Jun 2019

Sep 2018

 

 

 

 

VEREINIGTE STAATEN (USA) BETRIEBE

 

 

 

 

 

 

 

 

PGM-Betriebe1

 

 

 

 

139,178

153,874

147,353

oz

2E PGM2 Produktion

kg

4,583

4,786

4,329

144,585

220,161

202,141

oz

PGM-Recycling1

kg

6,287

6,848

4,497

896

1,267

1,388

US$/2Eoz

Durchschnittlicher Warenkorbbetrag

R/2Eoz

20,362

18,232

12,592

49.1

103.8

123.4

Mio. US$

Bereinigtes EBITDA3

Rm

1,810.0

1,493.3

690.2

21

25

27

%

Bereinigte EBITDA-Marge3

%

27

25

21

769

720

791

US$/2Eoz

All-in nachhaltige Kosten4

R/2Eoz

11,603

10,365

10,789

 

 

 

 

BETRIEB IN SÜDAFRIKA (SA)

 

 

 

 

 

 

 

 

PGM-Betriee5

 

 

 

 

305,227

364,483

518,623

oz

4E PGM2 Produktion

kg

16,131

11,337

9,494

1,000

1,218

1,385

US$/4Eoz

Durchschnittlicher Warenkorbbetrag

R/4Eoz

20,316

17,533

14,049

49.5

82.1

199.7

Mio. US$

Bereinigtes EBITDA3

Rm

2,930.3

1,180.9

695.5

18

26

25

%

Bereinigte EBITDA-Marge3

%

25

26

18

771

987

1,104

US$/4Eoz

All-in nachhaltige Kosten4

R/4Eoz

16,190

14,204

10,834

 

 

 

 

Goldbetriebe5

 

 

 

 

308,922

201,456

287,330

oz

Goldproduktion

kg

8,937

6,266

9,609

1,205

1,307

1,451

US$/oz

Durchschnittlicher Goldpreis

R/kg

684,172

604,542

544,542

17.3

(89.9)

57.4

Mio. US$

Bereinigtes EBITDA3

Rm

842.6

(1,293.5)

243.1

5

(38)

14

%

Bereinigte EBITDA-Marge3

%

14

(38)

5

1,290

1,803

1,386

US$/oz

All-in nachhaltige Kosten4

R/kg

653,666

834,216

582,809

 

 

 

 

GRUPPE

 

 

 

 

115.9

87.7

377.4

Mio. US$

Bereinigtes EBITDA6

Rm

5,536.1

1,261.5

1,628.8

14.05

14.39

14.67

R/US$

Durchschnittskurs

 

 

 

 

1   Die Untertageproduktion der US-PGM-Aktivitäten wird in metrische Tonnen und Kilogramm umgerechnet, und die Leistung wird in SA rand umgerechnet. Zusätzlich zur Untertageproduktion des US-PGM-Betriebs behandelt der Betrieb Recyclingmaterial, das von der 2E-PGM-Produktion ausgeschlossen ist, den durchschnittlichen Korbpreis und die ausgewiesene All-in-unterstützende Kostenstatistik. Das PGM-Recycling stellt Palladium-, Platin- und Rhodiumunzen dar, die dem Ofen zugeführt werden.

2   Die Platinum Group Metals (PGM)-Produktion in den SA-Betrieben (einschließlich der zurechenbaren Produktion aus Mimosa) besteht hauptsächlich aus Platin, Palladium, Rhodium und Gold, das als 4E (3PGM+Au) bezeichnet wird. Die US-Aktivitäten produzieren hauptsächlich Palladium und Platin, die als 2E (2PGM) bezeichnet werden.

3   Der Konzern weist das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) nach der in den Kreditverträgen enthaltenen Formel zur Einhaltung der Schuldenbindungsformel aus. Das bereinigte EBITDA ist möglicherweise nicht mit ähnlich genannten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Das bereinigte EBITDA ist nach IFRS kein Maß für die Leistung und sollte zusätzlich zu und nicht als Ersatz für andere Kennzahlen der finanziellen Leistung und Liquidität betrachtet werden.

4   Siehe "Merkmale und Kostenbenchmarks für die Quartale" für die Definition von All-in nachhaltigen Kosten.

5   Die Ergebnisse der PGM-Aktivitäten von SA für das Quartal zum 30. Juni 2019 beinhalteten die Marikana-Aktivitäten für den ersten Monat seit der Übernahme und die Ergebnisse der Gold-Aktivitäten von SA für das Quartal zum 30. September 2018 beinhalteten DRDGOLD Limited für die zwei Monate seit der Übernahme.

6   Das bereinigte EBITDA des Konzerns beinhaltet die Auswirkungen der Streaming-Transaktion, die nur auf Konzernebene erfasst werden.

 

 

 

 

 

Bestandsdaten für die sechs Monate zum 30. September 2019

JSE Limited - (SGL)

Anzahl der ausgegebenen Aktien

 

Preisspanne pro Stammaktie

R15.60 bis R21.59

- zum 30. September 2019

2,670,029,252

Durchschnittliches Tagesvolumen

18,415,258

- gewichteter Durchschnitt

2,670,029,252

NYSE - (SBGL); ein ADR entspricht vier Stammaktien

Streubesitz

81%

Preisspanne pro ADR

US$4.45 bis US$5.65

Bloomberg/Reuter

SGLS/SGLJ.J.

Durchschnittliches Tagesvolumen

4,082,745

 

 

 

ÜBERBLICK FÜR DAS QUARTAL ZUM 30. SEPTEMBER 2019 IM VERGLEICH ZUM QUARTAL ZUM 30. SEPTEMBER 2018

 

Die operative Performance des Konzerns für das Quartal zum 30. September 2019 (Q3 2019) signalisiert eine erfreuliche Erholung der operativen und finanziellen Performance des Konzerns nach einem schwierigen achtzehnmonatigen Zeitraum. Am erfreulichsten war die Art und Weise, wie unsere SA-Goldaktivitäten den vor dem ersten Halbjahr 2018 branchenweit führenden Sicherheitsrekord wiederhergestellt und verbessert haben, trotz der zusätzlichen Herausforderungen durch den fünfmonatigen Streik, der im April 2019 endete. Erfreulich ist auch die starke operative Performance unserer SA PGM-Aktivitäten, die sich trotz der laufenden Integration des Marikana-Geschäfts fortgesetzt hat. Trotz einiger Rückschläge sind auch die Wiederauffüllungspläne für unsere Gold- und PGM-Aktivitäten in Südafrika vorangekommen, wobei alle Geschäftsbereiche von höheren Edelmetallpreisen profitierten und deutlich verbesserte Finanzergebnisse erzielten.

 

Angesichts der weiter steigenden Edelmetallpreise bis ins vierte Quartal 2019 und der weiteren Verbesserung unserer sicheren Produktionslieferung bleiben die Aussichten für den Rest des Jahres positiv. Sollte sich diese Dynamik wie erwartet fortsetzen, wird der Konzern auf dem richtigen Weg sein, um sein Ziel von 1x Nettoverschuldung zu erreichen: das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) und möglicherweise die Dividendenzahlung in der zweiten Jahreshälfte 2020 wieder aufzunehmen.

 

Sichere Produktion

 

Q3 2019 markierte das vierte todesfreie Quartal in Folge für die SA-Goldaktivitäten. Am 18. Oktober 2019 erreichten diese Betriebe acht Millionen todesfreie Schichten (am 29. Oktober hatte sie 430 aufeinander folgende Tage ohne Todesfälle), eine Leistung, die in der südafrikanischen Goldminenindustrie auf tiefem Niveau historisch einzigartig ist. Wir fördern weiterhin ein sinnvolles Engagement mit allen unseren Stakeholdern, als Teil der Reise zur Verbesserung der Sicherheit und bei der Entwicklung der erforderlichen Sicherheitskultur. Am 25. Oktober 2019 wurden die SA-Goldaktivitäten als "Bester unterirdischer Sicherheitsdienstleister" ausgezeichnet und bei den SAMI Safety and Health Excellence Awards mit dem JT Ryan Award ausgezeichnet.

 

Leider trübten zwei tödliche Vorfälle bei der kürzlich erworbenen Marikana-Betrieb ein todesfreies Viertel in allen anderen Bereichen unseres Geschäfts. Am 28. August 2019 verlor Herr S. Bhani, ein Bediener von Load Hol Dump (LHD) am Hossy-Schacht, tragischerweise sein Leben, als er zwischen der LHD-Tür und dem Kabinenrahmen gefangen wurde, während er vom LHD stieg, ohne ihn auszuschalten. Am 16. September 2019 wurde Herr Z. Booi, Teamleiter am Schacht Saffy, während der Reinigungsarbeiten zwischen einem Entgleisungstrichter und der Seitenwand gefangen. Unter Verwendung der Incident Cause Analysis Method (ICAM) wurden Untersuchungen zu diesen Vorfällen durchgeführt und Aktionspläne erstellt, um ein Wiederauftreten zu verhindern. Vorstand und Geschäftsführung sprechen der Familie und den Freunden unserer verstorbenen Kollegen ihr tief empfundenes Beileid aus.

 

Positiv zu vermerken ist, dass der Kroondal-Betrieb 19 Monate ohne Todesopfer auskommt und bis Ende September 2019 3,5 Millionen todesfreie Schichten aufweist.

 

Auch die Sicherheitsleistung der US-PGM-Aktivitäten hat sich im Quartal deutlich verbessert. Eine seit Jahresbeginn berichtspflichtige Gesamtverletzungshäufigkeitsrate (TRIFR) von 13,1 (gemessen pro Million Stunden) war deutlich besser als im Vergleichszeitraum 2018 (15,5). Die PGM-Aktivitäten in den USA konzentrieren sich weiterhin darauf, bis zum Jahresende weitere Sicherheitsverbesserungen zu erzielen.

 

BEREINIGTES EBITDA UND GEARING

 

Das bereinigte EBITDA des Konzerns in Höhe von R5,5 Milliarden (377 Millionen US-Dollar) für das dritte Quartal 2019 entspricht einem Anstieg von 240% (+226% in US-Dollar) gegenüber dem im dritten Quartal 2018 erzielten bereinigten EBITDA von R1,6 Milliarden (116 Millionen US-Dollar). Die PGM-Aktivitäten von SA trugen 53% zum bereinigten EBITDA der Gruppe bei, die PGM-Aktivitäten in den USA 32% und die Gold-Aktivitäten von SA einen positiven Beitrag von 15%.

 

Das starke Finanzergebnis des dritten Quartals 2019 hat den Abbau der Nettoverschuldung beschleunigt: Das bereinigte EBITDA von 1,7x zum 30. September 2019 (berechnet in Bezug auf die Kreditfazilitäten) verbesserte sich im Verhältnis zur Nettoverschuldung deutlich: Das bereinigte EBITDA von 2,5x zum 30. Juni 2019 blieb deutlich unter der Covenant-Grenze von 3,5x für 2019. Sollten die aktuellen Spot-Edelmetallpreise im vierten Quartal 2019 anhalten, wird der Konzern auf dem besten Weg sein, das Ziel eines Verschuldungsgrads von 1,8x zum Jahresende zu übertreffen.

 

Wie am 25. Oktober 2019 angekündigt, wurde die Rand Revolving Credit Facility (RCF), die im November 2019 fällig wurde, zu ähnlichen Konditionen erfolgreich refinanziert, wodurch die Liquidität verbessert und das kurzfristige Finanzierungsrisiko gelöst wurde. Der neue Rand RCF, der 2022 fällig wird, hat einen anfänglichen Kreditwert von R5,5 Milliarden, beinhaltet aber eine R2 Milliarden Akkordeon-Option, die eine Option zur Erhöhung auf R7,5 Milliarden und zur Verlängerung des Tenors durch zwei weitere einjährige Verlängerungen in der Zukunft ermöglicht.

 

BETRIEBSÜBERBLICK

 

US PGM Betriebe

 

Die geförderte 2E-PGM-Produktion aus den US-PGM-Aktivitäten stieg um 6% auf 147.353 2Eoz gegenüber 139.178 2Eoz im dritten Quartal 2018.

 

Die schwierigen geotechnischen Bedingungen im ersten Halbjahr 2019 haben den Zugang zu Hängen weiter eingeschränkt und die Produktivität im Laufe des Quartals negativ beeinflusst. Der Einsatz spezieller Bodenkontrollmaßnahmen beeinträchtigte vorübergehend die Vortriebsleistungen und führte zu einer geringeren Flexibilität der Steigung. Die konzentrierten Entwicklungsaktivitäten am Rampensystem im Projektgebiet Blitz führten auch zu Dieselpartikelemissionen (DPM), die über die Möglichkeiten der installierten Lüftung in bestimmten Entwicklungsbereichen hinausgingen und die die Leistung weiter beeinträchtigten. Unter diesen Umständen ist es wichtig, mit jedem Schritt zu arbeiten, um den Produktionsanlauf in der Stillwater-Mine sicher zu halten.

 

Sowohl die Bodenkontrolle als auch die DPM-Probleme wurden angemessen behandelt. East Boulder arbeitet kontinuierlich mit dem Projekt Fill the Mill (FTM) auf Kurs, um den geplanten Produktionsaufbau zu gewährleisten. Obwohl sich diese operativen Herausforderungen auf die Produktion für 2019 ausgewirkt haben, werden die Auswirkungen voraussichtlich vorübergehend sein, wobei die langfristige Entwicklung der Blitz-Produktion unverändert weitergeht.

 

Der durchschnittliche 2E PGM Basketpreis für das Quartal stieg im Vergleich zum gleichen Zeitraum 2018 um 55 % auf 1.388 USD/oz, was zusätzlich zu den höheren Volumina zu einem Anstieg des bereinigten EBITDA (einschließlich Recycling) von 49 Mio. USD im dritten Quartal 2018 auf 123 Mio. USD im dritten Quartal 2019 führte (ein Anstieg von 151 % oder 162 % in Bezug auf den Rand auf R1,8 Mrd. USD).

 

Während die Gesamtbetriebskosten und die absoluten Investitionen im Rahmen der Erwartungen lagen, blieben die Stückkosten aufgrund der relativen Unterlieferung der Produktion im Berichtszeitraum erhöht. Die AISC ist weiterhin von erhöhten Steuer- und Einnahmezöllen betroffen, die sich aus höheren PGM-Preisen ergeben, wobei die AISC um ca. 5/2Eoz pro 100/2Eoz Erhöhung des 2E PGM-Korbpreises steigt. Die AISC stieg im Jahresvergleich um 3% von 769/oz für Q3 2018 auf 794/oz für Q3 2019.

 

Der metallurgische Komplex Columbus entwickelte sich solide und verarbeitete 158.383 von 2Eoz abgebauten Materials und 202.141 3Eoz recycelten Materials während des Quartals, was einer Steigerung von 20% gegenüber Q3 2018 entspricht.

 

Der Recyclingbetrieb fütterte im dritten Quartal 2019 durchschnittlich 25,3 Tonnen Material pro Tag (tpd), was einem Anstieg von 38% gegenüber dem dritten Quartal 2018 entspricht, und reduzierte die im Laufe des Jahres 2018 angesammelten Überbestände weiter.

 

Die Investitionen für das Quartal beliefen sich auf 60 Millionen US-Dollar, einschließlich Expansionskapital bei Blitz und FTM. 24 Mio. USD flossen in die Aufrechterhaltung der Kapital- und Erzreservenentwicklung.

 

SA PGM-Betriebe

 

Die SA PGM-Aktivitäten (einschließlich eines vollständigen Quartalsbeitrags aus den Marikana-Aktivitäten) lieferten anhaltend erfreuliche operative Ergebnisse. Der Anstieg der PGM-Produktion um 70% auf 518.623 4Eoz spiegelt in erster Linie die Konsolidierung des Marikana-Geschäfts für das gesamte Quartal und einen weiteren Produktionsanstieg um 3% aus dem Kroondal-Geschäftsbereich wider, der teilweise durch eine geringere Produktion aus den Geschäftsbereichen Rustenburg, Mimosa und Platinmeile ausgeglichen wurde.

 

Der signifikante Verschuldungsgrad der SA PGM-Aktivitäten zeigt sich in der Steigerung des bereinigten EBITDA um 321%, das von R696 Mio. in Q3 2018 auf R2,9 Mrd. in Q3 2019 stieg, was in erster Linie auf einen Anstieg des durchschnittlichen 4E PGM-Basket-Preises auf R20.316/4Eoz zurückzuführen ist. Darüber hinaus ist das zurechenbare bereinigte EBITDA von Mimosa in Höhe von rund 12 Mio. USD (171 Mio. R) im Vergleich zu den 8 Mio. USD (111 Mio. R) im dritten Quartal 2018 positiv und nicht im bereinigten EBITDA des Konzerns enthalten, da es als Eigenkapital ausgewiesen wird.

 

Der durchschnittliche AISC für die SA PGM-Aktivitäten von R16.190/oz (1.104/oz) für Q3 2019 ist aufgrund der Einbeziehung des Marikana-Geschäfts für ein volles Quartal und des Übergangs von einem Kauf von Konzentrat (PoC) zu einem Mautabwicklungsvertrag am Standort Rustenburg sowie der daraus resultierenden niedrigeren als geplanten Produktionslieferung nicht direkt mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2018 vergleichbar. Die geplante Realisierung von Synergien und Kosteneinsparungen in den Marikana-Betrieben wird voraussichtlich ab dem ersten Halbjahr 2020 zu einer Verringerung der AISC für die SA PGM-Betriebe führen.

 

Die Chromproduktion (ohne den Marikana-Betrieb) betrug 243.000 Tonnen (155.000 Tonnen in Rustenburg und 88.000 Tonnen in Kroondal), eine Verbesserung um 19% gegenüber dem dritten Quartal 2018, wobei die verkauften Mengen im dritten Quartal 2018 jedoch um 8,5% niedriger waren als im dritten Quartal 2018, was auf den Verkaufszeitpunkt zurückzuführen ist, der zusammen mit einem niedrigeren durchschnittlichen Chrompreis von 147 US-Dollar/Tonne für das dritte Quartal 2019 (169 US-Dollar/Tonne für das dritte Quartal 2018) die Nebenproduktkredite negativ beeinflusste. Darüber hinaus sollte der Reflux-Sichter ab Juni 2019 10.000 Tonnen Chrom pro Monat liefern, leider wurde die Inbetriebnahme auf November 2019 verschoben. Das Team konzentriert sich darauf, die geplante Effizienz bis Ende Q4 2019 zu erreichen. Der Betrieb in Marikana produzierte im dritten Quartal 2019 460.218 Tonnen Chrom.

 

Die Integration des Betriebs Marikana verläuft planmäßig. Nach einer dreimonatigen Überprüfung der Geschäftstätigkeit wurden die Beteiligten am 25. September 2019 darüber informiert, dass die Konsultation gemäß § 189A (§ 189) des Arbeitsbeziehungsgesetzes, 66 von 1995 (LRA und damit verbundene Dienstleistungen) (S189) beginnen würde. Während das Prüfverfahren zu dem Schluss kam, dass die betroffenen Schächte, von denen die meisten am Ende ihrer Nutzungsdauer standen, gefährdet waren, werden andere zuvor gefährdete Schächte, wie z.B. 4B-Schacht, K3-Bergbau in Siphumelele-Boden, Rowland-Bergbau in MK2-Boden sowie K4-Konzentrator, weiterhin in Betrieb sein und damit zunächst (12.500, wie von Lonmin zuvor mitgeteilt) den erwarteten Arbeitsplatzverlust reduzieren. Insgesamt wird das Ergebnis ein nachhaltigeres Unternehmen sein, das die Beschäftigungssicherheit für die Mehrheit der Beschäftigten in Marikana über einen viel längeren Zeitraum erhöht. Das vom Berufungsgericht der Wettbewerbskommission verhängte sechsmonatige Moratorium für Zwangsabbau läuft am 7. Dezember 2019 aus.

 

Der Abschnitt 189 ist nur ein Bestandteil des Integrationsprozesses, der es ermöglicht, Konsolidierungssynergien zu realisieren. Weitere Informationen über den Fortschritt der Integration sowie die Pläne für 2020 sollen im Rahmen der Jahresergebnisse 2019 veröffentlicht werden, die am 19. Februar 2020 veröffentlicht werden sollen.

 

SA PGM Lohnverhandlungen

 

Die Tarifverhandlungen für die Bereiche Rustenburg und Marikana werden nach einem ordentlichen Verfahren fortgesetzt. Ein Streitfall wurde von den organisierten Arbeitnehmern erklärt und an die Kommission für Schlichtung, Mediation und Schiedsverfahren (CCMA) verwiesen. Bisher wurden zwei Sitzungen für Rustenburg und Marikana vom CCMA-Kommissar geleitet. Das Unternehmen arbeitet weiterhin konstruktiv mit den organisierten Arbeitnehmern zusammen, um einen fairen und nachhaltigen Tarifvertrag abzuschließen.

 

SA Goldbetriebe

 

Der Aufbau der Vollproduktion (bereinigt um die Auswirkungen der Schließung der Schächte Beatrix 1, Driefontein 2, 6 und 7 nach dem im Juni 2019 abgeschlossenen Section 189-Prozess) bei den Goldbetrieben von SA nach Abschluss des fünfmonatigen AMCU-Streiks im April 2019 verlief in einem angemessenen Tempo. Die Produktion hat sich weitgehend normalisiert, obwohl ein Untertagebrand im Schacht Kloof 4, der höchstwahrscheinlich mit illegalen Bergbauaktivitäten zusammenhängt, und eine erhöhte seismische Aktivität nach Wiederaufnahme der sicheren Produktion dazu geführt hat, dass einige hochwertige Paneele vorübergehend nicht verfügbar waren (einige Paneele sind dauerhaft nicht verfügbar) und den Kloof-Betrieb weiterhin einschränkten. Der Beatrix-Betrieb hat sich gut erholt, die Produktion lag nur 8% unter dem Wert für Q3 2018 und AISC von R552.679/kg (US$1.172/oz) im Rahmen der Erwartungen. Die Goldproduktion (ohne DRDGOLD) stieg im Quartalsvergleich um 1.408 kg (45.268oz) auf 7.444 kg (239.329oz).

 

Die anhaltende Stabilisierung der Geschäftstätigkeiten im Laufe des Quartals, gepaart mit einem Anstieg des durchschnittlichen realisierten Rand-Goldpreises um 26% auf R683.500/kg (ein Anstieg des US$/oz-Preises um 20% auf US$1.449/oz) für Q3 2019, hat zu einer deutlichen Trendwende im Finanzergebnis der SA-Goldaktivitäten geführt.

 

Die Produktion aus DRDGOLD war mit 1.493 kg (48.001oz) rund 6% höher als im zweiten Quartal 2019 und nahezu doppelt so hoch wie im dritten Quartal 2018. Der AISC von R509.868/kg (US$1.081/oz) war 2% niedriger als im zweiten Quartal 2019 und 10% niedriger als im dritten Quartal 2018, was hauptsächlich auf den Anstieg der Produktion zurückzuführen ist. Der bereinigte EBITDA-Beitrag von DRDGOLD stieg im Quartalsvergleich um 113% von 153 Mio. R für Q2 2019 auf 326 Mio. R für Q3 2019.

 

Das bereinigte EBITDA der SA-Goldgeschäfte (einschließlich DRDGOLD) stieg im dritten Quartal 2019 um 247% auf R843 Millionen (57 Millionen US-Dollar) gegenüber R243 Millionen (17 Millionen US-Dollar) im dritten Quartal 2018 und einem bereinigten EBITDA-Verlust von R1,3 Milliarden im zweiten Quartal 2019. Diese Geschäfte sind erheblich auf den Spot-Rand-Goldpreis ausgerichtet, und diese finanzielle Erholung wird sich weiter verstärken, wenn das aktuelle Spot-Rand-Goldpreisniveau anhält und sich die Geschäfte weiter stabilisieren.

 

UNTERNEHMENSEREIGNISSE

 

Interner Umstrukturierungsprozess, Schaffung einer neuen Holdinggesellschaft und Börsengänge für den Konzern

 

Am 4. Oktober 2019 kündigte der Konzern eine interne Restrukturierung an, die zur Schaffung einer effizienteren Unternehmensstruktur und zur Vereinfachung der Wachstumsstrategie des Konzerns vorgeschlagen wird. Um eine Unternehmensstruktur zu schaffen, bei der die Gold- und PGM-Portfolios jeweils innerhalb ihrer eigenen juristischen Einheiten gehalten werden, wird eine neue Konzernholdinggesellschaft, die Sibanye Stillwater Limited, gelistet, wobei dieselben Aktionäre und dieselben Aktien der Sibanye Stillwater Limited an bestehende Aktionäre der Sibanye Gold Limited ausgegeben werden. Dies geschieht im Rahmen eines Arrangements ("Scheme") im Sinne von Section 114 des South African Companies Act, 2008. Das Programm wird daher dazu führen, dass Sibanye Gold Limited, in dem sich die SA-Goldaktivitäten befinden, eine Tochtergesellschaft von Sibanye Stillwater Limited wird. Das Programm bedarf der Zustimmung der Aktionäre und wird voraussichtlich im ersten Quartal 2020 abgeschlossen sein. Weitere Informationen finden Sie unter https://www.sibanyestillwater.com/news-investors/news/holding-entity-change/

 

Delaware Court of Chancery entscheidet zugunsten von Sibanye-Stillwater bei abweichenden Aktionärsklagen.

 

Das Chancery Court of the State of Delaware in den Vereinigten Staaten von Amerika (das Gericht) hat in einer Memorandum Opinion vom 21. August 2019 zugunsten der Gesellschaft in der von einer Gruppe von Minderheitsaktionären (den abweichenden Aktionären) der Stillwater Mining Company (Stillwater) eingereichten Bewertungsklage entschieden, nachdem die Gesellschaft im Mai 2017 Stillwater gegen eine Barabfindung von 18 US-Dollar pro Stillwater-Anteil erworben hatte.

 

Im Sinne des Urteils erhielten die abweichenden Aktionäre (die zusammen etwa 4,5% der damals ausstehenden Stillwater-Aktien besaßen) die gleiche Gegenleistung von 18 US-Dollar pro Aktie, die ursprünglich anderen Stillwater-Aktionären angeboten und von diesen akzeptiert wurde, zuzüglich Zinsen. Die verbleibende Zahlung von rund 21 Millionen US-Dollar aufgrund der abweichenden Gesellschafter wurde von Sibanye-Stillwater geleistet.

 

Einige der abweichenden Aktionäre haben eine Beschwerde beim Obersten Gerichtshof des Staates Delaware eingereicht. Das Unternehmen wird sich weiterhin gegen opportunistische, kurzfristige und eigennützige Klagen verteidigen, um die Interessen unserer Interessengruppen zu schützen.

 

AUSBLICK

 

Aufgrund der schwierigen Bodenverhältnisse in Blitz und des Rückgangs der Bodenstillstände, die seit Jahresbeginn zu verzeichnen sind, wird die verminderte Produktion für 2019 aus dem US-PGM-Geschäft zwischen 590.000 - 610.000 2Eoz prognostiziert. Infolge dieser reduzierten Prognose der Minenproduktion, verbunden mit höheren Steuern und Lizenzgebühren im Zusammenhang mit der beobachteten Erhöhung des 2E PGM-Basket-Preises in US-Dollar, wird die AISC voraussichtlich zwischen etwa 755 und 770 USD/2Eoz liegen. Es wird erwartet, dass die Investitionen am unteren Ende der bisherigen Prognose von 235 bis 245 Mio. USD liegen werden.

 

Die PGM-Produktionsprognose für die SA PGM-Aktivitäten (ohne Marikana) bleibt unverändert zwischen 1.000.000oz und 1.100.000oz und AISC innerhalb der jährlichen Kostenprognose zwischen R12.500/4Eoz und R13.200/4Eoz. (922USD/4Eoz und 974 USD/4Eoz). Die Investitionen werden auf R1.400 Mio. (103 Mio. USD) geschätzt. Es wird erwartet, dass Marikana in den sieben Monaten seit der Übernahme zwischen 450.000 und 490.000 4E Unzen produzieren wird, mit einem AISC-Bereich zwischen R18.700/4Eoz und R20.056/4Eoz (US$1.380/4Eoz und US$1.480/4Eoz). Die Investitionen werden auf R1.108 Mio. (82 Mio. USD) geschätzt.

 

Aufgrund der operativen Einschränkungen in den Betrieben Driefontein und Kloof nach dem Produktionsaufbau wird erwartet, dass die Produktion für H2 2019 aus den SA-Goldaktivitäten (ohne DRDGOLD) gegen das untere Ende der Guidance von 16.000 kg (514.411oz) mit AISC am oberen Ende der Guidance von R630.000/kg (US$1450/oz) für H2 2019 liegt. Die Jahresproduktion für 2019 wird ebenfalls am unteren Ende der Prognose von 24.000 kg (771.617oz) prognostiziert. Die AISC für das Gesamtjahr wird am oberen Ende der Guidance von R750.000/kg (US$1.725/oz) erwartet. Die Investitionsausgaben für die SA-Goldaktivitäten für 2019 werden voraussichtlich etwas niedriger ausfallen als die prognostizierten R2.350 Mio. (173 Mio. USD), die rund R220 Mio. (16 Mio. USD) Projektkapital beinhalten. Von diesen Investitionen sind rund R1.900 Mio. (140 Mio. USD) für das zweite Halbjahr 2019 geplant.

 

Die Prognose für das zweite Halbjahr 2019 und den jährlichen Dollar basiert auf einem durchschnittlichen Wechselkurs von R13,55/US$.

 

Neal FronEman

Vorstandsvorsitzender

 

KENNZAHLEN UND KOSTENVERGLEICHE FÜR DIE QUARTALE ZUM 30. SEPTEMBER 2019, 30. JUNI 2019 UND 30. SEPTEMBER 2018

 

SA und US PGM Betriebe

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

US-BETRIEBE

SA-BETRIEBE

 

 

 

Gesamtzahl der SA- und US-PGM-Aktivitäten

Gesamt US PGM-Stillwater

Gesamt SA PGM

Rustenburg

Marikana2

Kroondal

Plat Mile

Mimosa

Zurechenbar

 

Untertage - Erdung1

Gesamt

Unter-grund

Ober-fläche

Unter-grund

Ober-fläche

Unter-grund

Ober-fläche

Zurechenbar

Ober-fläche

Zurechenbar

Produktion

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Tonnen gefräst/behandelt

000't

Sep 2019

9,936

345

9,591

5,402

4,189

1,848

1,161

2,227

925

1,032

2,103

295

 

 

Jun 2019

8,052

353

7,699

4,068

3,631

1,782

1,074

780

302

1,141

2,255

365

 

 

Sep 2018

7,094

326

6,768

3,288

3,479

1,936

1,593

-

-

1,001

1,887

351

Anlagenkopfsorte

g/t

Sep 2019

2.71

14.54

2.28

3.34

0.92

3.47

1.24

3.60

0.90

2.46

0.75

3.59

 

 

Jun 2019

2.65

14.81

2.10

3.19

0.87

3.39

1.18

3.61

0.87

2.47

0.72

3.59

 

 

Sep 2018

2.59

14.55

2.01

3.22

0.87

3.57

1.10

-

-

2.45

0.68

3.54

Anlagenrückgewinnung

%

Sep 2019

76.93

91.10

73.77

83.04

29.79

81.04

29.01

85.91

24.50

82.91

8.22

75.37

 

 

Jun 2019

75.56

91.03

70.12

82.44

20.23

82.15

28.41

87.10

25.60

81.46

13.12

74.98

 

 

Sep 2018

75.30

89.21

69.59

83.18

22.18

84.53

29.77

-

-

82.41

11.78

77.19

Ertrag

g/t

Sep 2019

2.08

13.25

1.68

2.77

0.27

2.81

0.36

3.09

0.22

2.04

0.06

2.71

 

 

Jun 2019

2.00

13.56

1.47

2.63

0.18

2.79

0.33

3.14

0.22

2.02

0.09

2.69

 

 

Sep 2018

1.95

13.28

1.40

2.68

0.19

3.01

0.33

-

-

2.02

0.08

2.73

PGM-Produktion3

4Eoz - 2Eoz - 2Eoz

Sep 2019

665,976

147,353

518,623

481,715

36,908

166,882

13,387

221,635

19,375

67,600

4,146

25,598

 

 

Jun 2019

518,357

153,874

364,483

343,936

20,547

159,624

11,543

78,817

2,140

73,958

6,864

31,537

 

 

Sep 2018

444,405

139,178

305,227

283,564

21,662

187,663

16,811

-

-

65,047

4,851

30,855

PGM verkauft

4Eoz - 2Eoz - 2Eoz

Sep 2019

684,771

140,201

544,570

529,538

15,032

156,974

10,886

279,366

67,600

4,146

25,598

 

 

Jun 2019

416,811

143,668

273,143

257,329

15,814

85,371

8,950

66,463

73,958

6,864

31,537

 

 

Sep 2018

412,800

107,573

305,227

283,564

21,662

187,663

16,811

-

65,047

4,851

30,855

Preise und Kosten4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Durchschnittlicher PGM-Korb-Preis5

R/4Eoz - R/2Eoz - R/2Eoz

Sep 2019

20,314

20,362

20,316

20,405

17,314

20,337

17,016

20,287

21,053

18,098

19,326

 

 

Jun 2019

17,754

18,232

17,533

17,653

15,697

17,382

14,877

17,955

17,918

16,371

16,943

 

 

Sep 2018

13,559

12,592

14,049

14,110

13,333

13,994

13,167

-

14,446

13,907

13,532

 

US$/4Eoz - US$/2Eoz - US$/2Eoz

Sep 2019

1,385

1,388

1,385

1,391

1,180

1,386

1,160

1,383

1,435

1,234

1,317

 

 

Jun 2019

1,234

1,267

1,218

1,227

1,091

1,208

1,034

1,264

1,245

1,138

1,177

 

 

Sep 2018

971

896

1,000

1,004

949

996

937

-

1,028

990

963

Betriebskosten6

R/t

Sep 2019

937

4,381

809

1,395

94

1,321

290

1,250

721

27

1,075

 

 

Jun 2019

814

3,952

663

1,161

80

1,322

217

1,381

633

25

973

 

 

Sep 2018

662

3,799

503

1,008

76

1,172

138

-

693

23

924

 

US$/t

Sep 2019

64

299

55

95

6

90

20

85

49

2

73

 

 

Jun 2019

57

275

46

81

6

92

15

97

44

2

68

 

 

Sep 2018

47

270

36

72

5

83

10

-

49

2

66

 

R/4Eoz - R/2Eoz - R/2Eoz

Sep 2019

14,101

10,258

15,249

15,619

10,675

14,632

25,188

16,342

11,003

13,700

12,384

 

 

Jun 2019

12,853

9,067

14,603

13,757

14,099

14,756

20,202

18,462

9,765

8,231

11,257

 

 

Sep 2018

10,798

8,914

11,753

11,720

12,141

12,086

13,110

-

10,665

8,782

10,514

 

US$/4Eoz - US$/2Eoz - US$/2Eoz

Sep 2019

961

699

1,039

1,065

728

997

1,717

1,114

750

934

844

 

 

Jun 2019

893

630

1,015

956

980

1,025

1,404

1,300

679

572

782

 

 

Sep 2018

768

634

836

834

864

860

933

-

759

625

748

All-in nachhaltige Kosten7

R/4Eoz - R/2Eoz - R/2Eoz

Sep 2019

15,134

11,603

16,190

 

 

15,844

17,955

10,877

15,195

13,267

 

 

Jun 2019

12,990

10,365

14,204

 

 

15,091

16,930

9,715

8,275

11,773

 

 

Sep 2018

10,819

10,789

10,834

 

 

11,114

-

10,131

8,472

9,559

 

US$/4Eoz - US$/2Eoz - US$/2Eoz

Sep 2019

1,032

791

1,104

 

 

1,080

1,224

741

1,036

904

 

 

Jun 2019

903

720

987

 

 

1,049

1,192

675

575

818

 

 

Sep 2018

770

769

771

 

 

791

-

721

603

680

Gesamtkosten7

R/4Eoz - R/2Eoz - R/2Eoz

Sep 2019

15,963

15,195

16,192

 

 

15,844

17,957

10,877

15,412

13,267

 

 

Jun 2019

14,092

13,842

14,208

 

 

15,091

16,939

9,715

8,392

11,773

 

 

Sep 2018

11,751

13,428

10,901

 

 

11,114

-

10,131

12,245

9,559

 

US$/4Eoz - US$/2Eoz - US$/2Eoz

Sep 2019

1,088

1,036

1,104

 

 

1,080

1,224

741

1,051

904

 

 

Jun 2019

979

962

987

 

 

1,049

1,193

675

583

818

 

 

Sep 2018

836

956

776

 

 

791

-

721

871

680

Investitionen8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Entwicklung der Erzreserven

Rm

Sep 2019

677.4

235.1

442.3

 

 

135.9

306.4

-

-

-

 

 

Jun 2019

404.0

273.8

130.2

 

 

130.2

-

-

-

-

 

 

Sep 2018

384.7

253.3

131.4

 

 

131.4

-

-

-

-

Kapitalerhaltung

 

Sep 2019

537.4

116.0

421.4

 

 

91.9

269.9

57.0

2.6

72.9

 

 

Jun 2019

289.1

37.2

251.9

 

 

100.8

95.4

51.3

4.4

93.1

 

 

Sep 2018

186.9

85.3

101.6

 

 

68.4

-

31.9

1.3

49.2

Unternehmen und Projekte8

 

Sep 2019

531.6

530.5

1.1

 

 

-

0.2

-

0.9

-

 

 

Jun 2019

536.6

535.1

1.5

 

 

-

0.7

-

0.8

-

 

 

Sep 2018

385.6

367.3

18.3

 

 

-

-

-

18.3

-

Gesamtinvestitionen

Rm

Sep 2019

1,746.3

881.6

864.7

 

 

227.8

576.5

57.0

3.4

72.9

 

 

Jun 2019

1,229.6

846.0

383.6

 

 

231.0

96.1

51.3

5.2

93.1

 

 

Sep 2018

957.2

705.9

251.3

 

 

199.7

-

31.9

19.7

49.2

 

Mio. US$

Sep 2019

119.0

60.1

58.9

 

 

15.5

39.3

3.9

0.2

5.0

 

 

Jun 2019

85.5

58.8

26.7

 

 

16.1

6.7

3.6

0.4

6.5

 

 

Sep 2018

68.1

50.2

17.9

 

 

14.2

-

2.3

1.4

3.5

Die Durchschnittskurse für die Quartale zum 30. September 2019, 30. Juni 2019 und 30. September 2018 lagen bei R14,67/US$, R14,39/US$ bzw. R14,05/US$.

 

Zahlen dürfen nicht addiert werden, da sie unabhängig gerundet sind.

 

1   Die Untertageproduktion der US-PGM-Aktivitäten wird in metrische Tonnen umgerechnet, und die Leistung wird in SA rand umgerechnet. Zusätzlich zur untertägigen Produktion des US-PGM-Betriebs behandelt der Betrieb verschiedene Recyclingmaterialien, die von den oben genannten Statistiken ausgenommen sind und in der folgenden Tabelle aufgeführt sind.

2   Die Ergebnisse des PGM-Geschäfts von Marikana für das Quartal zum 30. Juni 2019 beziehen sich auf einen Monat seit der Übernahme. Die Ergebnisse für das Quartal zum 30. September 2019 beinhalten den Kauf von Konzentratunzen.

3   Produktion pro Produkt - siehe Preisaufteilung in der folgenden Tabelle

4   Die Einheitskostenbenchmarks und das Kapital des Konzerns und der gesamten SA PGM-Aktivitäten schließen das Finanzergebnis von Mimosa aus, das im Eigenkapital erfasst und von den Umsatzerlösen und Umsatzkosten ausgeschlossen ist.

5   Der durchschnittliche PGM-Basket-Preis ist der PGM-Umsatz pro 4E/2E Unze, vor dem Kauf einer Konzentratanpassung.

6   Die Betriebskosten sind die durchschnittlichen Herstellungskosten und werden berechnet, indem die Herstellungskosten vor Abschreibungen und Bestandsveränderungen in einer Periode durch die im gleichen Zeitraum gefrästen/behandelten Tonnen dividiert werden, und die Betriebskosten pro Unze (und Kilogramm) werden berechnet, indem die Herstellungskosten vor Abschreibungen und Bestandsveränderungen in einer Periode durch die im gleichen Zeitraum produzierten PGM dividiert werden.

7   Die Gesamtkosten beinhalten keine Ertragsteuern, Kosten im Zusammenhang mit Fusions- und Übernahmetätigkeiten, Betriebskapital, Wertminderungen, Finanzierungskosten, einmalige Abfindungszahlungen und Posten, die zur Normalisierung des Ergebnisses erforderlich sind. Die All-in-Kosten setzen sich zusammen aus den All-in-stützenden Kosten, d.h. den Kosten für die Aufrechterhaltung des laufenden Betriebs, die in der All-in-Kostenberechnung als Zwischensumme angegeben sind, sowie den mit dem Wachstum verbundenen Unternehmens- und Großinvestitionen. All-inhaltungskosten pro Unze (und Kilogramm) und All-in-Kosten pro Unze (und Kilogramm) werden berechnet, indem die All-inhaltungskosten bzw. All-in-Kosten in einem Zeitraum durch die gesamten 4E/2E PGM, die im gleichen Zeitraum produziert wurden, dividiert werden.

Die All-in-Kosten für die Quartale zum 30. September 2019, 30. Juni 2019 und 30. September 2018 betrugen 1.036/2Eoz, 962/2Eoz bzw. 951/2Eoz, ohne die Projektausgaben des Unternehmens (für die Projekte Altar und Marathon).

8   Die Aufwendungen des US-Betriebs für die Quartale zum 30. September 2019, 30. Juni 2019 und 30. September 2018 betrugen R0,8 Mio. (0,1 Mio. USD), R2,2 Mio. (0,2 Mio. USD) bzw. R8,9 Mio. (0,6 Mio. USD), die sich auf die Projekte Altar und Marathon bezogen.

 

Bergbau - Prillsplit unter Ausschluss von Recyclingaktivitäten

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GRUPPE

SA-BETRIEBE

US-BETRIEBE

 

Sep 2019

Jun 2019

Sep 2018

Sep 2019

Jun 2019

Sep 2018

Sep 2019

Jun 2019

Sep 2018

 

 

%

 

%

 

%

 

%

 

%

 

%

 

%

 

%

 

%

Platin

340,943

51%

248,480

48%

209,594

47%

307,777

59%

213,849

58%

177,728

58%

33,166

23%

34,631

23%

31,866

23%

Palladium

270,059

41%

230,976

45%

201,936

45%

155,872

30%

111,733

31%

94,624

31%

114,187

77%

119,243

77%

107,312

77%

Rhodium

46,079

7%

31,847

6%

25,828

6%

46,079

9%

31,847

9%

25,828

9%

 

 

 

 

 

 

Gold

8,895

1%

7,054

1%

7,047

2%

8,895

2%

7,054

2%

7,047

2%

 

 

 

 

 

 

PGM-Produktion 4E/2E

665,976

100%

518,357

100%

444,405

100%

518,623

100%

364,483

100%

305,227

100%

147,353

100%

153,874

100%

139,178

100%

Ruthenium

74,264

 

50,811

 

41,001

 

74,264

 

50,811

 

41,001

 

 

 

 

 

 

 

Iridium

18,731

 

12,287

 

9,470

 

18,731

 

12,287

 

9,470

 

 

 

 

 

 

 

Gesamt 6E/2E

758,971

 

581,455

 

494,876

 

611,618

 

427,581

 

355,698

 

147,353

 

153,874

 

139,178

 

Recycling-Betrieb

 

 

 

 

 

 

Einheit

Sep 2019

Jun 2019

Sep 2018

Durchschnittliche Katalysatorzufuhr/Tag

Tonne

25.3

27.0

18.4

Gesamtzahl der verarbeiteten

Tonne

2,327

2,457

1,696

Gerollt

Tonne

354

576

188

Gekauft

Tonne

1,973

1,881

1,508

PGM gespeist

3Eoz

202,141

220,161

144,585

PGM verkauft

3Eoz

178,685

172,020

126,744

PGM gerollt zurückgegeben

3Eoz

49,317

32,584

40,475

 

 

 

SA Goldbetriebe

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SA-BETRIEBE

 

 

 

 

Total SA Gold1

Driefontein

Kloof

Beatrix

Cooke

DRDGOLD

 

Gesamt

Untergrund

Oberfläche

Untergrund

Oberfläche

Untergrund

Oberfläche

Untergrund

Oberfläche

Untergrund

Oberfläche

Oberfläche

Produktion

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Tonnen gefräst/behandelt

000't

Sep 2019

10,907

1,446

9,461

376

-

485

1,286

558

72

27

948

7,155

 

 

Jun 2019

10,514

834

9,680

136

-

314

1,625

362

273

22

1,021

6,761

 

 

Sep 2018

8,515

1,534

6,981

402

180

471

1,437

629

94

32

1,121

4,149

Ertrag

g/t

Sep 2019

0.82

4.65

0.23

5.51

-

5.33

0.29

3.69

0.57

0.44

0.32

0.21

 

 

Jun 2019

0.60

4.69

0.24

4.40

-

6.95

0.34

3.10

0.29

0.45

0.29

0.21

 

 

Sep 2018

1.13

5.05

0.27

5.38

0.61

7.09

0.42

3.53

0.34

0.94

0.31

0.18

Produziertes Gold

kg

Sep 2019

8,937

6,730

2,207

2,072

-

2,587

373

2,059

41

12

300

1,493

 

 

Jun 2019

6,266

3,913

2,353

599

-

2,182

558

1,122

80

10

300

1,415

 

 

Sep 2018

9,609

7,752

1,857

2,162

110

3,338

607

2,222

32

30

351

757

 

oz

Sep 2019

287,330

216,374

70,956

66,616

-

83,174

11,992

66,198

1,318

386

9,645

48,001

 

 

Jun 2019

201,456

125,806

75,650

19,258

-

70,153

17,940

36,073

2,572

322

9,645

45,493

 

 

Sep 2018

308,922

249,233

59,689

69,510

3,537

107,319

19,515

71,439

1,029

965

11,285

24,323

Gold verkauft

kg

Sep 2019

8,510

6,295

2,215

1,856

-

2,485

412

1,943

35

11

258

1,510

 

 

Jun 2019

5,702

3,380

2,322

419

-

2,023

527

929

111

9

275

1,409

 

 

Sep 2018

9,585

7,752

1,833

2,162

110

3,338

607

2,222

32

30

351

733

 

oz

Sep 2019

273,604

202,390

71,214

59,672

-

79,895

13,246

62,469

1,125

354

8,295

48,548

 

 

Jun 2019

183,322

108,669

74,653

13,471

-

65,041

16,943

29,868

3,569

289

8,841

45,300

 

 

Sep 2018

308,176

249,233

58,943

69,510

3,537

107,319

19,515

71,439

1,029

965

11,285

23,577

Preise und Kosten

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Goldpreis erhalten

R/kg

Sep 2019

684,172

 

 

651,940

663,583

660,971

683,643

697,483

 

 

Jun 2019

604,542

 

 

582,100

598,706

596,635

601,408

604,400

 

 

Sep 2018

544,542

 

 

550,528

545,856

543,301

549,606

553,003

 

US$/oz

Sep 2019

1,451

 

 

1,382

1,407

1,401

1,449

1,479

 

 

Jun 2019

1,307

 

 

1,258

1,294

1,290

1,300

1,306

 

 

Sep 2018

1,205

 

 

1,218

1,208

1,202

1,216

1,224

Betriebskosten2

R/t

Sep 2019

463

2,686

123

3,499

-

3,221

216

1,793

131

200

165

101

 

 

Jun 2019

449

4,188

127

8,482

-

4,553

191

2,495

211

291

140

106

 

 

Sep 2018

561

2,515

132

3,585

326

2,963

209

1,622

109

47

144

94

 

US$/t

Sep 2019

32

183

8

239

-

220

15

122

9

14

11

7

 

 

Jun 2019

31

291

9

589

-

316

13

173

15

20

10

7

 

 

Sep 2018

40

179

9

255

23

211

15

115

8

3

10

7

 

R/kg

Sep 2019

564,709

577,043

527,096

634,990

-

603,788

746,113

485,867

229,268

450,000

522,333

483,255

 

 

Jun 2019

753,734

892,563

522,864

1,925,876

-

655,133

555,735

804,902

721,250

640,000

476,667

505,583

 

 

Sep 2018

497,425

497,730

496,153

666,559

533,636

418,065

495,222

459,136

318,750

53,333

458,689

516,651

 

US$/oz

Sep 2019

1,197

1,223

1,118

1,346

-

1,280

1,582

1,030

486

954

1,107

1,025

 

 

Jun 2019

1,629

1,929

1,130

4,163

-

1,416

1,201

1,740

1,559

1,383

1,030

1,093

 

 

Sep 2018

1,101

1,102

1,098

1,475

1,181

925

1,096

1,016

705

118

1,015

1,144

All-in nachhaltige Kosten3

R/kg

Sep 2019

653,666

 

 

777,532

726,096

552,679

565,056

509,868

 

 

Jun 2019

834,216

 

 

2,743,914

702,392

894,135

533,803

520,156

 

 

Sep 2018

582,809

 

 

785,871

509,303

528,882

484,777

564,161

 

US$/oz

Sep 2019

1,386

 

 

1,649

1,539

1,172

1,198

1,081

 

 

Jun 2019

1,803

 

 

5,931

1,518

1,933

1,154

1,124

 

 

Sep 2018

1,290

 

 

1,739

1,127

1,171

1,073

1,249

Gesamtkosten3

R/kg

Sep 2019

671,293

 

 

777,532

738,971

552,932

565,056

517,285

 

 

Jun 2019

856,436

 

 

2,743,914

713,569

894,423

533,803

531,867

 

 

Sep 2018

609,794

 

 

785,915

516,755

528,882

484,777

720,775

 

US$/oz

Sep 2019

1,423

 

 

1,649

1,567

1,172

1,198

1,097

 

 

Jun 2019

1,851

 

 

5,931

1,542

1,933

1,154

1,150

 

 

Sep 2018

1,350

 

 

1,739

1,144

1,171

1,073

1,596

Investitionen in Sachanlagen

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Entwicklung der Erzreserven

Rm

Sep 2019

560.3

 

 

216.8

251.1

92.4

-

-

 

 

Jun 2019

245.1

 

 

80.0

123.5

41.6

-

-

 

 

Sep 2018

591.3

 

 

232.3

242.6

116.4

-

-

Kapitalerhaltung

 

Sep 2019

143.1

 

 

65.3

55.8

16.5

-

5.5

 

 

Jun 2019

42.7

 

 

12.0

13.2

10.4

-

7.1

 

 

Sep 2018

143.3

 

 

47.4

64.8

26.6

-

4.5

Unternehmen und Projekte4

 

Sep 2019

75.7

 

 

-

37.3

0.5

-

11.2

 

 

Jun 2019

61.3

 

 

-

28.5

0.3

-

16.5

 

 

Sep 2018

144.3

 

 

0.1

29.4

-

-

114.8

Gesamtinvestitionen

Rm

Sep 2019

779.0

 

 

282.0

344.1

109.5

-

16.7

 

 

Jun 2019

349.1

 

 

92.0

165.2

52.3

-

23.6

 

 

Sep 2018

879.0

 

 

279.8

336.9

143.0

-

119.3

 

Mio. US$

Sep 2019

53.1

 

 

19.2

23.5

7.5

-

1.1

 

 

Jun 2019

24.3

 

 

6.4

11.5

3.6

-

1.6

 

 

Sep 2018

62.6

 

 

19.9

24.0

10.2

-

8.5

Die Durchschnittskurse für die Quartale zum 30. September 2019, 30. Juni 2019 und 30. September 2018 lagen bei R14,67/USD, R14,39/USD und R14,05/USD.

 

Zahlen dürfen nicht addiert werden, da sie unabhängig gerundet sind.

 

1   Die Ergebnisse des Goldgeschäfts von SA für das Quartal zum 30. September 2018 beinhalten DRDGOLD Limited für die zwei Monate seit der Übernahme.

2   Die Betriebskosten sind die durchschnittlichen Produktionskosten und die Betriebskosten pro Tonne werden berechnet, indem die Herstellungskosten vor Abschreibungen und Bestandsveränderungen in einer Periode durch die in derselben Periode gefrästen/behandelten Tonnen dividiert werden, und die Betriebskosten pro Kilogramm (und Unze) werden berechnet, indem die Herstellungskosten vor Abschreibungen und Wertminderungen und Bestandsveränderungen in einer Periode durch das im selben Zeitraum produzierte Gold dividiert werden.

3   Die Gesamtkosten beinhalten keine Ertragsteuern, Kosten im Zusammenhang mit Fusionen und Übernahmen, Betriebskapital, Wertminderungen, Finanzierungskosten, einmalige Abfindungszahlungen und Posten, die zur Normalisierung des Gewinns erforderlich sind. Die All-in-Kosten setzen sich zusammen aus den All-in-Kosten, d.h. den Kosten für die Aufrechterhaltung des laufenden Betriebs, die in der All-in-Kostenberechnung als Zwischensumme angegeben sind, sowie den mit dem Wachstum verbundenen Unternehmens- und Großinvestitionen. Die All-inhaltungskosten pro Kilogramm (und Unze) und die All-in-Kosten pro Kilogramm (und Unze) werden berechnet, indem die All-inhaltungskosten bzw. All-in-Kosten in einem Zeitraum durch das im gleichen Zeitraum insgesamt verkaufte Gold dividiert werden.

4   Die Ausgaben für Unternehmensprojekte für die Quartale zum 30. September 2019, 30. Juni 2019 und 30. September 2018 betrugen R26,7 (1,8 Mio. USD), R15,9 Mio. (1,1 Mio. USD) bzw. R31,2 Mio. (2,2 Mio. USD). Der Großteil dieser Ausgaben entfiel auf das Projekt Burnstone.

 

ERGEBNISSE ENTWICKLUNG

 

Die Entwicklungswerte stellen die tatsächlichen Ergebnisse der Stichprobenziehung dar, ohne Berücksichtigung von Anpassungen, die bei der Schätzung von Erzreserven erforderlich sein könnten. Alle nachstehenden Zahlen verstehen sich ohne Schachtabsenkungsmesser, die gegebenenfalls separat ausgewiesen werden.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

US PGM Betriebe

Sep 2019 Quartal

 

Jun 2019 Quartal

Neun Monate zum 30. September 2019

 

Riff

 

 

 

 

Stillwater inkl. Blitz

Ostblock

 

 

 

 

Stillwater inkl. Blitz

Ostblock

 

 

 

 

Stillwater inkl. Blitz

Ostblock

Stillwater

Einheit

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Primärentwicklung (außerhalb des Riffs)

(m)

 

 

 

 

2,316

1,151

 

 

 

 

3,866

962

 

 

 

 

8,449

2,956

Sekundäre Entwicklung

(m)

 

 

 

 

2,330

761

 

 

 

 

1,938

786

 

 

 

 

7,041

2,463

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SA PGM-Betriebe

Sep 2019 Quartal

 

Jun 2019 Quartal

Neun Monate zum 30. September 2019

 

Riff

 

 

Batho-Peel

Thembe-lani

Khuse-leka

Siphum-Lelele

 

 

Batho-Peel

Thembe-lani

Khuse-leka

Siphum-Lelele

 

 

Batho-Peel

Thembe-lani

Khuse-leka

Siphum-Lelele

Rustenburg

Einheit

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fortgeschritten

(m)

 

 

444

2,160

3,148

1,218

 

 

455

1,525

2,840

1,156

 

 

1,144

5,085

8,342

3,224

Fortgeschrittene am Riff

(m)

 

 

444

813

1,096

647

 

 

455

613

897

582

 

 

1,144

1,858

2,744

1,684

Höhe

(cm)

 

 

211

288

282

281

 

 

221

296

288

272

 

 

217

289

286

280

Durchschnittswert

(g/t)

 

 

2.6

2.4

2.3

3.0

 

 

2.1

2.4

2.3

3.1

 

 

2.3

2.4

2.3

3.1

 

(cm.g/t)

 

 

548

684

645

846

 

 

473

709

654

838

 

 

495

693

664

852

 

Sep 2019 Quartal

 

Jun 2019 Quartal

Neun Monate zum 30. September 2019 1

 

Riff

K3

Rudern - und

Saftig

E3

4B

Strumpfhosen, E1 & W1

K3

Rudern - und

Saftig

E3

4B

Strumpfhosen, E1 & W1

K3

Reihenland

Saftig

E3

4B

Strumpfhosen, E1 & W1

Marikana

Einheit

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Primäre Entwicklung

(m)

9,806

6,875

5,992

801

1,550

120

3,057

2,573

2,006

211

450

3

12,863

9,448

7,998

1,012

2,000

124

Primäre Entwicklung - am Riff

(m)

7,463

5,476

4,042

393

918

120

2,379

2,050

1,429

85

304

3

9,842

7,526

5,472

478

1,222

124

Höhe

(cm)

217

218

221

237

217

230

218

214

219

241

211

220

217

217

220

238

216

229

Durchschnittswert

(g/t)

2.8

2.5

2.7

2.7

2.5

2.4

2.8

2.8

2.6

2.6

2.4

3.0

2.8

2.6

2.7

2.6

2.5

2.4

 

(cm.g/t)

603

552

590

627

550

545

611

604

577

625

511

656

606

567

587

626

541

549

 

Sep 2019 Quartal

 

Jun 2019 Quartal

Neun Monate zum 30. September 2019

 

Riff

 

Kopa-neng

Simunye

Bamba-nani

Kwezi

K6

 

Kopa-neng

Simunye

Bamba-nani

Kwezi

K6

 

Kopa-neng

Simunye

Bamba-nani

Kwezi

K6

Kroondal

Einheit

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fortgeschritten

(m)

 

838

437

798

825

523

 

633

404

589

725

584

 

2,027

1,227

1,907

2,284

1,684

Fortgeschrittene am Riff

(m)

 

635

358

692

640

495

 

466

326

385

491

577

 

1,657

1,053

1,560

1,685

1,650

Höhe

(cm)

 

245

223

218

239

238

 

239

220

217

237

240

 

241

221

215

239

239

Durchschnitts-wert

(g/t)

 

1.7

1.5

2.3

2.1

2.3

 

1.6

1.7

1.8

1.9

2.4

 

1.8

1.9

2.2

2.0

2.4

 

(cm.g/t)

 

427

323

489

495

554

 

388

368

390

443

576

 

428

417

479

474

572

 

1   Die Entwicklungsergebnisse des Marikana-Geschäftsjahres beinhalten die vier Monate seit der Übernahme.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SA Goldgeschäft

Sep 2019 Quartal

 

Jun 2019 Quartal

Neun Monate zum 30. September 2019

 

Riff

 

 

Schwarzes           Riff

Kohlenstoffführer

Haupt

VIDEOREKORDER

 

 

Schwarzes           Riff

Kohlenstoffführer

Haupt

VIDEOREKORDER

 

 

Schwarzes           Riff

Kohlenstoffführer

Haupt

VIDEOREKORDER

Driefontein

Einheit

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fortgeschritten

(m)

 

 

 

1,095

212

900

 

 

 

97

123

262

 

 

 

1,192

342

1,226

Fortgeschrittene am Riff

(m)

 

 

 

242

93

105

 

 

 

5

60

11

 

 

 

247

160

116

Kanalbreite

(cm)

 

 

 

59

44

51

 

 

 

45

37

33

 

 

 

59

43

49

Durchschnittswert

(g/t)

 

 

 

14.5

12.7

22.2

 

 

 

48.6

16.5

203.3

 

 

 

15.0

13.5

33.3

 

(cm.g/t)

 

 

 

853

563

1,120

 

 

 

2,185

609

6,734

 

 

 

880

586

1,630

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Sep 2019 Quartal

 

Jun 2019 Quartal

Neun Monate zum 30. September 2019

 

Riff

 

Kopfsteinpflaster

Kloof

Haupt

Libanon

VIDEOREKORDER

 

Kopfsteinpflaster

Kloof

Haupt

Libanon

VIDEOREKORDER

 

Kopfsteinpflaster

Kloof

Haupt

Libanon

VIDEOREKORDER

Kloof

Einheit

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fortgeschritten

(m)

 

64

1,230

614

13

1,257

 

 

749

444

 

581

 

64

2,555

1,323

13

2,074

Fortgeschrittene am Riff

(m)

 

 

355

146

13

181

 

 

341

133

 

126

 

 

1,026

384

13

392

Kanalbreite

(cm)

 

 

165

70

183

151

 

 

167

117

 

118

 

 

161

98

183

126

Durchschnittswert

(g/t)

 

 

9.6

15.5

3.0

0.2

 

 

7.4

12.3

 

3.5

 

 

8.5

13.3

3.0

3.9

 

(cm.g/t)

 

 

1,576

1,082

548

30

 

 

1,225

1,445

 

416

 

 

1,375

1,304

548

490

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Sep 2019 Quartal

 

Jun 2019 Quartal

Neun Monate zum 30. September 2019

 

Riff

 

 

 

 

Beatrix

Kalkoenkrans

 

 

 

 

Beatrix

Kalkoenkrans

 

 

 

 

Beatrix

Kalkoenkrans

Beatrix

Einheit

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fortgeschritten

(m)

 

 

 

 

3,505

166

 

 

 

 

1,715

19

 

 

 

 

5,755

185

Fortgeschrittene am Riff

(m)

 

 

 

 

1,098

90

 

 

 

 

708

8

 

 

 

 

2,226

98

Kanalbreite

(cm)

 

 

 

 

161

69

 

 

 

 

121

83

 

 

 

 

142

70

Durchschnittswert

(g/t)

 

 

 

 

7.7

14.4

 

 

 

 

8.3

11.2

 

 

 

 

8.3

14.1

 

(cm.g/t)

 

 

 

 

1,245

997

 

 

 

 

1,002

933

 

 

 

 

1,181

992

 

 

VERWALTUNG UND UNTERNEHMENSINFORMATIONEN

SIBANYE GOLD LTD.

Handel als SIBANYE-STILLWATER

Eingetragen in der Republik Südafrika

Registrierungsnummer 2002/031431/06

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Emittentencode: SGL

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