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Piedmont Lithium: Aktualisierte Rahmenuntersuchung verbessert Projektwirtschaftlichkeit

Piedmont Lithium Limited („Piedmont“ oder das „Unternehmen“) freut sich, die Ergebnisse der aktualisierten Rahmenuntersuchung des Unternehmens für das vertikal integrierte Lithiumprojekt Piedmont (das „Projekt“) im Zinn-Spodumen-Gürtel von Carolina in North Carolina (USA) (Carolina Tin-Spodumene Belt, der „TSB“) bekannt zu geben.  Das Projekt umfasst eine chemische Lithiumhydroxidanlage (das „Chemiewerk“), die mit Spodumenkonzentrat von einer Tagebaumine und einem Konzentrator (die „Mine“ bzw. der „Konzentrator“) gespeist wird.

Das Projekt weist aufgrund der attraktiven Kapital- und Betriebskosten, wichtiger Nebenprodukte, der kurzen Transportwege, der minimalen Lizenzgebühren sowie aufgrund der niedrigen Körperschaftssteuern eine beeindruckende prognostizierte Wirtschaftlichkeit auf.

Diese aktualisierte Rahmenuntersuchung bezieht den Abbau der Nebenprodukte Quarz, Feldspat und Glimmer mit ein. Dass diese Nebenprodukte mit in die Wirtschaftlichkeit des Projekts einbezogen werden können, liegt an Piedmonts Lage im industriellen Herzen der Mittelatlantikstaaten. Der Nutzen der Nebenprodukte für das Projekt wird Piedmonts sehr wettbewerbsfähige Kostenposition innerhalb der wachsenden Lithiumchemiebranche sicherstellen.

ZUSAMMENFASSUNG

Piedmont freut sich, die Ergebnisse der aktualisierten Rahmenuntersuchung für sein vertikal integriertes chemisches Lithiumhydroxidprojekt im Zinn-Spodumen-Gürtel von Carolina in North Carolina (USA) bekannt zu geben. Die aktualisierte Rahmenuntersuchung beinhaltet ein Chemiewerk mit einer Kapazität von 22.700 Tonnen pro Jahr, das von einer Mine bzw. einem Konzentrator gespeist wird, die 170.000 Tonnen pro Jahr (“tpa”) an sechsprozentigem Lithiumoxid mit Spodumenkonzentrat produzieren. Die Nebenprodukte Quarz (99.000 tpa), Feldspat (125.000 tpa) und Glimmer (15.500 tpa) werden sich vorteilhaft auf die Kosten des Lithiumabbaus auswirken.

-          Ganzheitliches Projekt mit Produktion von 22.700 t LiOH pro Jahr

-          Lebensdauer der Mine von anfänglich 13 Jahren mit 2-jährigem Verkauf von Spodumenkonzentrat und 11 Jahren ganzheitlichem Betrieb

-          Gestaffelte Erschließung zur Minimierung der vorherigen Kapitalanforderungen und Aktienkapitalverwässerung

-          Phase-1-Investitionsausgaben von zunächst 109 Mio. US$ für die Mine bzw. den Konzentrator und Nebenproduktkreislauf (ausgenommen Rücklagen)

-          Phase-2-Investitionsausgaben für Chemiewerk, größtenteils durch internen Cashflow finanziert

-          Für das 1. Quartil geschätzte Spodumenkonzentratkosten von 193 US$/t und Lithiumhydroxidkosten von 3.112 US-$/t, beides abzüglich der Gewinne durch Nebenprodukte und einschließlich aller Lizenzgebühren

-          Herkömmliche Technologieauswahl bei allen Aspekten des Projekts

-          Konstantes jährliches EBITDA von 225-245 Mio. US-$ und Cashflow nach Steuern von 180-190 Mio. US-$

-          Geschätzter Kapitalwert von 8% (888 Mio. US-$) und interner Zinsfuß nach Steuern von 46% mit einer Amortisationszeit von rund 2 Jahren

-          Möglichkeit zu weiterem wirtschaftlichen Aufschwung durch potenzielle Erweiterung der Lebensdauer der Mine und des Projekts

In der aktualisierten Rahmenuntersuchung wird ein gestaffelter Erschließungsansatz in Erwägung gezogen, um das Anfangsrisiko und die vorherigen Kapitalanforderungen zu minimieren, wobei die Umsätze aus dem Verkauf von Spodumenkonzentrat und Beiprodukten auf dem freien Markt in den ersten Jahren des Projekts dazu beitragen, die Kapitalanforderungen des Chemiewerks zu decken.

Die Rahmenuntersuchung verdeutlicht die vielversprechende Wirtschaftlichkeit des ganzheitlichen Projekts, das von geringen Betriebskosten, hohen Margen nach Steuern und einem starken ungebundenen Cashflow geprägt ist.

Betriebskosten im 1. Quartil

Das ganzheitliche Projekt Piedmont wird Prognosen zufolge während der Lebensdauer des Projekts durchschnittliche Betriebskosten von etwa 3.112 US-Dollar pro Tonne, einschließlich Lizenzgebühren und exklusive der Gewinne durch Nebenprodukte, aufweisen, was Piedmont als einen der kostengünstigsten Produzenten der Branche positioniert, wie in der Lithiumhydroxid-Kostenkurve 2023 in Abbildung 1 zu sehen ist.

Abbildung 1 – Lithiumhydroxid-Kostenkurve 2023 (Quelle: Roskill)

Niedrige Betriebskosten und die Tatsache, dass sich die Gewinne durch die Nebenprodukte auf Piedmonts erwartete Spodumenkonzentrat-Investionskosten auswirken, macht Piedmont zu einem der kostengünstigsten Produzenten von Spodumenkonzentrat, wie die Spodumenkonzentrat-Kostenkurve für 2023 in Abbildung 2 zeigt.

Abbildung 2 – Spodumenkonzentrat-Kostenkurve 2023 (Quelle: Roskill)

Attraktive Margen und ungebundener Cashflow nach Steuern

Niedrige Betriebskosten, niedrige Lizenzgebühren und niedrige Körperschaftssteuersätze könnten es Piedmont ermöglichen, Margen von 9.500 US-Dollar pro Tonne bzw. etwa 68 Prozent nach Steuern zu erzielen.  Das Projekt generiert während der Lebensdauer der Mine nach der Errichtung des Chemiewerks einen geschätzten ungebundenen Cashflow von 9.270 US-Dollar pro Tonne.

Abbildung 3 – Ungebundener Cashflow nach Steuern aus dem Lithiumhydroxidverkauf während der Lebensdauer der Mine

Ebenso liefert das Spodumenkonzentrat bei der Betrachtung auf Stand-Alone-Basis außergewöhnlich gute Margen durch niedrige Betriebskosten, Gewinne durch Nebenprodukte, Steuervergünstigungen und niedrige Lizenzgebühren (Abbildung 4).

Abbildung 4 – Ungebundener Cashflow nach Steuern aus den Spodumenkonzentratverkäufen als eigenständiger Geschäftszweig

Gestaffelter Erschließungsansatz zur Minimierung der Aktienkapitalverwässerung

In der Rahmenuntersuchung wird ein gestaffelter Erschließungsansatz in Erwägung gezogen, um das Anfangsrisiko und die vorherigen Kapitalanforderungen zu minimieren, wobei die Umsätze aus dem Verkauf von Spodumen- und Nebenproduktkonzentraten auf dem freien Markt in den ersten Jahren des Projekts dazu beitragen, die Kapitalanforderungen des Chemiewerks zu decken. Vor Abschluss der Errichtung des Chemiewerks wird die Generierung eines Cashflows nach Steuern von etwa 163 Millionen US-Dollar erwartet und ein weiterer Betriebs-Cashflow in Höhe von 158 Millionen US-Dollar wird aus dem Konzentrat- und Nebenproduktverkauf während der Aufrüstung des Chemiewerks erwartet.

Die Generierung eines positiven Cashflows aus dem Verkauf von Spodumenkonzentrat und Nebenprodukten wird Piedmont in eine günstige Lage versetzen, um Finanzierungen zu Bedingungen zu erhalten, die bei Greenfield-Erschließungen nicht verfügbar sind, einschließlich des Zugangs zum US-amerikanischen Unternehmensanleihenmarkt.  Dies wird bei der Finanzierung des Chemiewerks voraussichtlich zu geringeren Investitionskosten führen und es Piedmont ermöglichen, die Aktienkapitalverwässerung für die Aktionäre des Unternehmens auf ein Minimum zu reduzieren.

Schlussfolgerungen und nächste Schritte

Die Rahmenuntersuchung verdeutlicht das starke kommerzielle Potenzial des ganzheitlichen Projekts mit äußerst niedrigen Betriebs- und Investitionskosten und die gestaffelte Erschließung versetzt Piedmont in eine günstige Lage, um Gespräche hinsichtlich einer zukünftigen Finanzierung des Projekts zu führen, einschließlich vielversprechender strategischer- und Abnahmepartner.

Piedmont wird nun mit einer vorläufigen Machbarkeitsstudie (Pre-Feasibility Study, die „PFS“) fortfahren, die 2019 abgeschlossen werden soll.  Das Unternehmen wird bei der Erstellung der PFS folgende Arbeiten durchführen:

-          Weitere Bohrungen im Konzessionsgebiet Core, um die Lebensdauer der Mine und des Projekts möglicherweise zu verlängern, indem das bereits zuvor gemeldete aktuelle Explorationsziel zu einer Mineralressource hochgestuft wird

-          Metallurgische Studien, einschließlich der Bewertung des Potenzials für eine Dense Medium Separation (die „DMS“) vor dem Flotationskreislauf, um die Betriebskosten des Konzentrators weiter zu senken

-          Fortlaufende Erweiterung des Landbesitzes des Unternehmens im TSB, wobei das Hauptaugenmerk auf Gebiete mit hoher mineralischer Höffigkeit gerichtet ist

-          fortwährende Genehmigungsaktivitäten bezüglich der unternehmenseigenen Liegenschaft Core; und

-          fortlaufende Gespräche mit möglichen strategischen Partnern.

Keith D. Phillips, President und Chief Executive Officer, sagte: “Wir freuen uns sehr über die Ergebnisse der aktualisierten Rahmenuntersuchung, welche die erheblichen wirtschaftlichen Vorteile des Abbaus und Verkaufs der Nebenprodukte Quarz, Feldspat und Glimmer, die im Erzkörper liegen, beinhaltet. Der wirtschaftliche Nutzen durch den Aufbau eines Lithiumchemiegeschäfts in North Carolina, USA, ist eindeutig und wird durch die außergewöhnliche Infrastruktur und das Humankapital an unserem Standort sowie durch wettbewerbsfähige Lizenzgebühren und ein vorteilhaftes Steuersystem in den USA gefördert. Wir werden uns jetzt auf das ständige Wachstum unseres Landpakets und der Ressourcenbasis, sodass uns Ende 2018 die Genehmigungen vorliegen, sowie auf die Verfeinerung der Projektwirtschaftlichkeit als Teil einer Vormachbarkeitsstudie, die im 2. Quartal 2019 durchgeführt werden soll, konzentrieren.”

Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte:

Keith D. Phillips

President & CEO

Tel.: +1 973 809 0505

E-Mail: kphillips@piedmontlithium.com

Anastasios (Taso) Arima

Executive Director

Tel.: +1 347 899 1522

E-Mail: tarima@piedmontlithium.com

Das Original der Pressemitteilung finden Sie unter folgendem Link:

https://www.asx.com.au/asxpdf/20180913/pdf/43y92nzplbq3wj.pdf

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Meldung könnte zukunftsgerichtete Aussagen enthalten. Diese zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf den Erwartungen und Ansichten von Piedmont hinsichtlich zukünftiger Ereignisse. Zukunftsgerichtete Aussagen unterliegen zwangsläufig Risiken, Ungewissheiten und anderen Faktoren, von denen viele außerhalb des Einflussbereichs von Piedmont liegen und dazu führen könnten, dass sich die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von solchen Aussagen unterscheiden. Piedmont wird die zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Meldung nicht aktualisieren oder überarbeiten, um Umstände oder Ereignisse widerzuspiegeln, die nach dem Datum dieser Meldung eingetreten sind.

Die Ausgangssprache (in der Regel Englisch), in der der Originaltext veröffentlicht wird, ist die offizielle, autorisierte und rechtsgültige Version. Diese Übersetzung wird zur besseren Verständigung mitgeliefert. Die deutschsprachige Fassung kann gekürzt oder zusammengefasst sein. Es wird keine Verantwortung oder Haftung für den Inhalt, die Richtigkeit, die Angemessenheit oder die Genauigkeit dieser Übersetzung übernommen. Aus Sicht des Übersetzers stellt die Meldung keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar! Bitte beachten Sie die englische Originalmeldung auf www.sedar.com, www.sec.gov, www.asx.com.au/ oder auf der Firmenwebsite!