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Johannesburg, 28. Oktober 2021: Sibanye Stillwater Limited (Sibanye-Stillwater oder der Konzern) (JSE: SSW und NYSE: SBSW - https://www.commodity-tv.com/ondemand/companies/profil/sibanye-stillwater-ltd/) freut sich, einen aktuellen Geschäftsbericht für das am 30. September 2021 endende Quartal vorzulegen. Die Finanzergebnisse werden nur auf halbjährlicher Basis veröffentlicht.

WESENTLICHE MERKMALE - QUARTAL ZUM 30. SEPTEMBER 2021 (Q3 2021) IM VERGLEICH ZUM QUARTAL ZUM 30. SEPTEMBER 2020 (Q3 2020)

-          Solide Betriebsergebnisse bestätigen die Stabilisierung des Betriebs auf dem Niveau vor COVID-19

-          Robuste finanzielle Leistung - bereinigtes EBITDA der Gruppe von R14,9 Milliarden (1 Milliarde US$)

-          Erfolgreiche Einführung des Impfstoffs - rund 78 % der Mitarbeiter in Südafrika sind geimpft

-          Disziplin bei der Kapitalallokation - vorzeitige Rückzahlung der Anleihe 2022 und 5%iger Aktienrückkauf erfolgreich abgeschlossen

-          Erhebliche Fortschritte bei der Strategie für grüne Metalle - Ankündigung strategischer Akquisitionen, die einen bedeutenden ersten Fußabdruck bilden

-          Edelmetallpreise stabilisieren sich - Ausblick positiv

1   Die Untertageproduktion der US-PGM-Betriebe wird in metrische Tonnen und Kilogramm umgerechnet, und die Leistung wird in SA-Rand (Rand) umgerechnet. Zusätzlich zur Untertageproduktion der US-amerikanischen PGM-Betriebe verarbeitet der Betrieb Recycling-Material, das in den angegebenen Statistiken zur 2E-PGM-Produktion, zum durchschnittlichen Korbpreis und zu den All-in Sustaining Costs nicht enthalten ist. Das PGM-Recycling umfasst Palladium-, Platin- und Rhodiumunzen, die dem Ofen zugeführt werden.

2   Bei der Produktion von Platingruppenmetallen (PGM) in den SA-Betrieben handelt es sich hauptsächlich um Platin, Palladium, Rhodium und Gold, bezeichnet als 4E (3PGM+Au), und in den US-Betrieben hauptsächlich um Platin und Palladium, bezeichnet als 2E (2PGM), und beim PGM-Recycling in den USA hauptsächlich um Platin, Palladium und Rhodium, bezeichnet als 3E (3PGM)

3   Die Gruppe weist ein bereinigtes Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) aus, das auf der Formel basiert, die in den Kreditvereinbarungen für die Einhaltung der Covenant-Formel enthalten ist. Das bereinigte EBITDA ist möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Das bereinigte EBITDA ist kein Maß für die Leistung nach IFRS und sollte als Ergänzung und nicht als Ersatz für andere Maßstäbe der finanziellen Leistung und Liquidität betrachtet werden. Eine Überleitung vom Gewinn/Verlust vor Lizenzgebühren und Steuern zum bereinigten EBITDA finden Sie unter "Überleitung zum bereinigten EBITDA - Quartale". Die bereinigte EBITDA-Marge wird berechnet, indem das bereinigte EBITDA durch den Umsatz geteilt wird

4   Siehe "Wesentliche Merkmale und Kostenbenchmarks - Quartale" für die Definition von All-in sustaining cost (AISC) und die "Überleitung von AISC und AIC ohne PoC von Dritten für Total US und SA PGM, Total SA PGM und Marikana - Quartale".

5   Die Produktion von SA PGM schließt die Produktion im Zusammenhang mit dem Kauf von Konzentrat (PoC) von Dritten aus. Für eine Überleitung der Produktion einschließlich PoC von Dritten, siehe "Überleitung der Betriebskosten ohne PoC von Dritten für Total US und SA PGM, Total SA PGM und Marikana - Quartale".

Die Anzahl der ausgegebenen Aktien zum 30. September 2021 beinhaltet 23.941.416 Stammaktien, die im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms zurückgekauft, aber zum 30. September 2021 noch nicht eingezogen wurden.

ÜBERSICHT FÜR DAS QUARTAL ZUM 30. SEPTEMBER 2021 IM VERGLEICH ZUM QUARTAL ZUM 30. SEPTEMBER 2020

Die Gruppe verzeichnete im dritten Quartal 2021 erneut eine solide operative Leistung. Konsistente Ergebnisse der operativen Segmente der Gruppe im zweiten Quartal in Folge auf dem Niveau vor der Pandemie und unter Einhaltung der COVID-19-Protokolle sind eine bedeutende Leistung.

Südafrika war von einer dritten und schwereren Welle von COVID-19-Infektionen betroffen, die sich bis ins dritte Quartal 2021 erstreckte. Trotz eines damit verbundenen Anstiegs der Infektionsraten unter unseren Mitarbeitern, der im Juli und August 2021 zu personellen Herausforderungen führte, konnte der Betrieb in Südafrika dank der Integrität unserer COVID-19-Protokolle während des gesamten Quartals ohne nennenswerte Unterbrechungen fortgesetzt werden. Zwar sind die Infektionsraten in Südafrika seit Ende September 2021 zurückgegangen, doch die anhaltenden Auswirkungen der COVID-19-Pandemie haben deutlich gemacht, dass es dringend erforderlich ist, energischere Maßnahmen zu ergreifen, um die Sicherheit und das Wohlbefinden der Mitarbeiter am Arbeitsplatz zu gewährleisten.

SICHERE PRODUKTION

Die Einführung unserer konzernweiten Kampagne "Rules of Life" für eine sichere Produktion wurde im dritten Quartal 2021 fortgesetzt und lieferte während des größten Teils des Quartals positive Ergebnisse, einschließlich eines deutlichen Rückgangs der Verletzungen und eines Anstiegs der Zahl der aufeinanderfolgenden Arbeitstage, an denen keine meldepflichtigen Sicherheitsvorfälle auftraten.

Bedauerlicherweise konnten wir kein Quartal ohne Todesfälle verzeichnen, da sich am 19. September 2021 ein tragischer Zwischenfall in unseren Goldminen in Südafrika ereignete, bei dem drei Kollegen ums Leben kamen.

Bei einer Such- und Rettungsaktion zur Auffindung des Mitarbeiters Vittalis Matanhire, eines Elektromeisters, der nach routinemäßigen Wartungsarbeiten mit seinem Team am 19. September 2021 verschwunden war, wurden zwei Mitglieder unseres Driefontein-Minenrettungsteams (Proto-Team), Leon Peacock (Teamkapitän) und George Kolbe (Teammitglied), am Abend des 19. September 2021 in einem hinteren Bereich des Kloof Thuthukani-Schachts von der Hitze überwältigt. Nach weiteren Such- und Rettungsmaßnahmen durch die Proto-Teams wurde die Leiche von Herrn Matanhire am 22. September 2021 in einiger Entfernung und eine Sohle tiefer gefunden, wo er mit seinem Team elektrische Wartungsarbeiten durchgeführt hatte. Herr Matanhire wird von seiner Frau und seinen beiden Kindern, Herr Peacock von seiner Frau und seinem Kind und Herr Kolbe von seinen drei Kindern überlebt. Der Vorstand und die Geschäftsführung von Sibanye-Stillwater sprechen den Familien, Freunden und Kollegen der verstorbenen Mitarbeiter ihr tief empfundenes Beileid aus. Der Vorfall wird gemeinsam mit allen Beteiligten untersucht und den Familien der Verstorbenen wird angemessene Unterstützung zuteil.

Die Gesundheit und Sicherheit unserer Mitarbeiter hat nach wie vor oberste Priorität, und wir verpflichten uns zu einer kontinuierlichen Verbesserung von Gesundheit und Sicherheit in unseren Betrieben. Wir konzentrieren uns verstärkt darauf, ein sicheres Arbeitsumfeld zu gewährleisten und im gesamten Unternehmen eine auf Werten basierende Kultur zu etablieren.

Zu unseren laufenden Bemühungen, die Sicherheit und das Wohlergehen unserer Mitarbeiter zu gewährleisten, gehörte auch die Beantragung der Zulassung für die Verabreichung von COVID-19-Impfstoffen zu Beginn des Jahres. Nachdem das südafrikanische Gesundheitsministerium am 24. Juni 2021 die Genehmigung erteilt hatte, wurde unser geplantes COVID-19-Impfprogramm für die in Frage kommenden Mitarbeiter in Südafrika eingeführt und auf die gesamte Belegschaft ausgeweitet, sobald die allgemeine Genehmigung erteilt war. Dank einer detaillierten Vorplanung, einschließlich der Vorbereitung von Impfstellen mit erstklassigen Protokollen und ausreichenden Kühlkapazitäten sowie der Schulung und Registrierung von Mitarbeitern des Gesundheitswesens lange vor der Akkreditierung, war die Einführung des Impfstoffs ein beachtlicher Erfolg. Bis zum 21. Oktober 2021 waren rund 50.000 (ca. 76 %) unserer Vollzeitbeschäftigten in Südafrika geimpft worden. Wir treiben die Einführung des Impfstoffs durch öffentlichkeitswirksame Kommunikationskampagnen weiter voran und haben sie auf die Angehörigen unserer Mitarbeiter ausgeweitet. Es ist jedoch eine deutliche Verlangsamung der Impfraten festzustellen, und es wird nun über die nächsten Schritte nachgedacht, die erforderlich sind, um ein gesundes und sicheres Arbeitsumfeld in unseren Betrieben mit einem minimalen Risiko der Übertragung von COVID-19 zu gewährleisten.

Die südafrikanischen PGM-Betriebe lieferten im dritten Quartal 2021 erneut hervorragende Ergebnisse, wobei die 4E-PGM-Produktion um 20 % stieg und die Gesamtbetriebskosten (AISC) im Vergleich zum Vorjahr um 4 % sanken. Dieser Kostenrückgang ist vor dem Hintergrund des erheblichen Inflationsdrucks bemerkenswert, da insbesondere die jährlichen Stromtarife in Südafrika weiterhin deutlich über der Inflation liegen. Wie auf dem PGM-Investorentag am 23. September 2021 (https://www.sibanyestillwater.com/news-investors/reports/quarterly/2021/) hervorgehoben wurde, haben die konstante betriebliche Leistung und das ausgezeichnete Kostenmanagement der südafrikanischen PGM-Betriebe dazu geführt, dass die südafrikanischen PGM-Betriebe in der Kostenkurve der Branche nach unten gewandert sind. Da die Stückkosten in den US-amerikanischen PGM-Betrieben bis 2025 voraussichtlich deutlich sinken werden, wenn die Produktion von Stillwater East ansteigt, wird sich unsere relative Wettbewerbsfähigkeit in der globalen PGM-Industrie voraussichtlich weiter verbessern.

Wie bereits in unseren H12021-Ergebnissen (https://www.sibanyestillwater.com/news-investors/reports/quarterly/2021/) hervorgehoben, wird für das zweite Halbjahr 2021 ein Produktionsdefizit von ca. 40.000 Unzen bei den US-PGM-Betrieben erwartet. Dies ist in erster Linie auf den vorübergehenden Verlust von Produktionsblöcken in der Mine Stillwater West zurückzuführen, nachdem die Mine Safety and Health Administration (MSHA) nach dem tödlichen Zwischenfall in der Mine Stillwater West im Juni 2021 Betriebsbeschränkungen auferlegt hat. Infolgedessen war die geförderte 2E-PGM-Produktion der US-PGM-Betriebe geringfügig niedriger als im Vergleichszeitraum 2020, wobei die AISC um 11 % höher waren. Das Kostenmanagement ist eine Priorität für das Management der US-amerikanischen PGM-Betriebe, um dem inflationären Kostendruck entgegenzuwirken, und die Senkung der AISC um 6 % im dritten Quartal 2021 gegenüber dem zweiten Quartal 2021 ist positiv.

Die 3E-PGM-Produktion aus den PGM-Recyclingbetrieben war um 11 % niedriger als im Vergleichszeitraum 2020, was auf vorübergehende Störungen bei der Verarbeitung zurückzuführen ist, die inzwischen behoben wurden, wobei sich die Zuführungsraten gegen Ende des Quartals erholten. Die Recyclingbetriebe profitierten weiterhin von den robusten PGM-Preisen, insbesondere für Rhodium, was zu einem Anstieg des bereinigten EBITDA auf 30 Mio. USD für Q3 2021 führte, verglichen mit 10 Mio. USD für Q3 2020.

Die Produktion der SA-Goldbetriebe war 2 % höher als im dritten Quartal 2020, was die Normalisierung des Betriebs nach den COVID-19-Störungen im Jahr 2020 widerspiegelt, wobei die abgebauten Gehalte auf das geplante Niveau zurückkehrten. Die AISC stiegen im Jahresvergleich um 11 %, was auf höhere Betriebskosten in Verbindung mit dem Produktionsanstieg und dem Übertrag von Erzreservenentwicklung (ORD) und Instandhaltungskapital aus 2020 zurückzuführen ist. Die AISC für Q3 2021 waren jedoch geringfügig niedriger als im Vorquartal und lagen deutlich unter der durchschnittlichen AISC-Prognose für das Jahr, wodurch eine positive bereinigte EBITDA-Marge von 19 % für das Quartal erzielt wurde.

Trotz der soliden operativen Leistung führten niedrigere durchschnittliche PGM- und Goldpreise im dritten Quartal 2021 zu einem Rückgang des bereinigten EBITDA des Konzerns gegenüber den Rekordwerten der vorangegangenen Quartale. Das bereinigte EBITDA der Gruppe in Höhe von 14.877 Mio. R (1.017 Mio. US$) für Q3 2021 war 5 % niedriger als für Q3 2020. Die PGM-Preise sind im dritten Quartal 2021 weiter gesunken, was auf die anhaltende globale Chip-Knappheit zurückzuführen ist, die sich weiterhin negativ auf die PGM-Nachfrage in der Automobilindustrie auswirkt. Die Preise haben sich inzwischen stabilisiert, und wir sind weiterhin zuversichtlich, dass sich die Engpässe in der Automobil-Lieferkette im Laufe des Jahres 2022 zu entspannen beginnen werden.

In Übereinstimmung mit dem Kapitalallokationsrahmen der Gruppe und den robusten operativen und finanziellen Aussichten wurde beschlossen, die Unternehmensanleihen vom Juni 2022 in Höhe von 353 Millionen US-Dollar vorzeitig zurückzuzahlen. Dies wurde am 2. August 2021 erfolgreich abgeschlossen, wodurch die künftigen Finanzierungskosten gesenkt und die Flexibilität der Bilanz weiter erhöht wurde. Das Aktienrückkaufprogramm, das am 2. Juni 2021 begann, wurde ebenfalls am 4. Oktober 2021 erfolgreich und deutlich früher als geplant abgeschlossen. Der Rückkauf wurde in einer Zeit relativer Marktschwäche durchgeführt und ermöglichte den Erwerb von 147.700.000 Stammaktien (5 %) zu einem Gesamtkaufpreis von R8,1 Milliarden (ohne Kosten). Die zurückgekauften Aktien wurden annulliert und ihre Notierung gelöscht.

Wir haben unsere Strategie für grüne Metalle (die in unserer Präsentation der Zwischenergebnisse am 26. August 2021 ausführlich behandelt wurde und unter https://www.sibanyestillwater.com/news-investors/reports/quarterly/2021/ abrufbar ist) erheblich vorangetrieben, indem wir im dritten Quartal 2021 zwei Transaktionen und in der vergangenen Woche zwei weitere Transaktionen bekannt gegeben haben. Zusammengefasst:

-          Am 30. Juli 2021 wurde der geplante Erwerb von 100 % der Nickelverarbeitungsanlagen von Eramet in Sandouville in Le Havre, Frankreich, zu einem effektiven Barpreis von 65 Millionen Euro bekannt gegeben. Diese bestehende hydrometallurgische Anlage, die bereits für schwerindustrielle Zwecke ausgewiesen ist, kann für Nickel-, Kobalt- und Lithiumbatterieprodukte skaliert werden und bietet das Potenzial, Recyclingverfahren einzuführen. Sie wird einen strategischen Zugang zu einer umfangreichen logistischen Infrastruktur bieten, die die zukünftige Lieferung von Batteriemetallprodukten an die europäischen Endverbrauchermärkte unterstützt.

-          Am 16. September 2021 wurde ein geplantes 50:50-Joint-Venture (JV) mit ioneer in Bezug auf das Rhyolite Ridge Lithium-Bor-Projekt von ioneer in Nevada, USA, bekannt gegeben. Im Rahmen der vorgeschlagenen Transaktion wird Sibanye-Stillwater, nachdem verschiedene Bedingungen erfüllt und die entsprechenden Genehmigungen eingeholt wurden, 490 Mio. US$ für eine 50 %ige Beteiligung an dem JV einbringen und einen direkten Aktienanteil von 7,1 % an ioneer für etwa 70 Mio. US$ zeichnen. Rhyolite Ridge ist ein Lithiumprojekt von Weltklasse mit dem Potenzial, die größte und kostengünstigste Lithiummine in den USA zu werden, und liegt strategisch günstig in der Nähe der sich rasch entwickelnden Batterieproduktionsanlagen in der Region

-          Am 26. Oktober 2021 wurde die geplante Übernahme der kostengünstigen Nickel- und Kupferminen Santa Rita und Serrote in Brasilien von Appian Capital in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar bekannt gegeben. Die Transaktion stellt für Sibanye-Stillwater eine einmalige Gelegenheit dar, deutlich vorentwickelte und vorkapitalisierte, kostengünstige, produzierende Nickel- und Kupferanlagen mit starken ESG-Eigenschaften zu erwerben, und wird eine Plattform für Wachstum in Südamerika bieten. Die Anlagen werden weiterhin von dem bestehenden hochqualifizierten Team verwaltet, das über umfangreiche Betriebserfahrung in Brasilien verfügt.

-          Am 27. Oktober wurde der geplante Erwerb eines Anteils von 19,9 % an New Century, einem führenden australischen Konzern für die Wiederaufbereitung von Abraumhalden, für einen maximalen Barbetrag von 46 Millionen US-Dollar bekannt gegeben. Diese Transaktion stellt einen bedeutenden nächsten Schritt in unserer Strategie dar, ein weltweit führendes, nach Rohstoffen und geografisch diversifiziertes Unternehmen für die Aufbereitung von Abraumhalden aufzubauen, das ein entscheidendes Element beim Aufbau unseres Portfolios an grünen Metallen ist und die Position ergänzt, die wir durch unsere Investition in DRDGOLD in der Kreislaufwirtschaft für mineralische Rohstoffe aufgebaut haben

Diese Transaktionen sind das Ergebnis einer mehr als zweijährigen detaillierten Analyse der Märkte für Batteriemetalle. Sie bieten der Gruppe eine solide Ausgangsplattform für eine nachhaltige Wertschöpfung und machen sie zu einem bedeutenden Teilnehmer in einer entscheidenden Phase des Wachstums der künftigen grünen Weltwirtschaft.

Ungeachtet der Beschleunigung unserer Strategie für grüne Metalle investieren wir weiterhin in die Nachhaltigkeit unserer bestehenden Betriebe. Die Investition von 6,3 Mrd. R in ertragsstarke SA PGM- und Goldprojekte (K4, Klipfontein und Burnstone), die wir bei unseren Jahresergebnissen am 18. Februar 2021 ankündigten, hat nun begonnen, und wir schätzen, dass im Jahr 2021 etwa 850 Mio. R ausgegeben werden. In den USA investieren wir weiterhin in das Wachstum von Stillwater East. Diese Investitionen werden langfristig Arbeitsplätze sichern und einen erheblichen wirtschaftlichen Nutzen für alle Beteiligten bringen.

BETRIEBE

US-PGM-Betriebe

Die abgebaute 2E-PGM-Produktion für Q3 2021 lag mit 144.325 2Eoz um 2 % niedriger als für Q3 2020. Die Produktion des Stillwater-Betriebs (einschließlich Stillwater West und Stillwater East) lag mit 90.262 2 Unzen um 2 % niedriger als im 3. Quartal 2020, was in erster Linie auf die geringere Verfügbarkeit von Förderstrecken in wichtigen Produktionsstopps zurückzuführen ist, die durch Bahnbeschränkungen eingeschränkt wurden, was zu einem Abbau in weniger hochwertigen Gebieten führte. East Boulder lieferte 54.063 2Eoz, 3 % weniger als im 3. Quartal 2020, was auf einen geringeren Durchsatz im hochgradigen Untertagebau zurückzuführen ist. Die gefrästen Tonnen beliefen sich im Q3 2021 auf 384kt, 4 % mehr als im Q3 2020. Der Hauptgehalt der Anlage von 12,9 g/t für Q3 2021 war 5 % niedriger als für Q3 2020, was auf die mangelnde betriebliche Flexibilität zurückzuführen ist, vor allem bei Stillwater West, wo die überarbeiteten Standardbetriebsverfahren für die Bahn von den Teams vor Ort umgesetzt wurden.

Die Verkäufe von 132.637 2Eoz im 3. Quartal 2021 lagen um 8 % unter denen des Vorjahres und auch um 8 % unter den produzierten 2Eoz, was hauptsächlich auf Betriebsausfälle zurückzuführen ist, die zu einer geringeren Konzentratproduktion führten, sowie auf Ausfallzeiten im metallurgischen Komplex.

Die Gesamterschließung wurde auch durch die MSHA-Beschränkungen infolge des Unfalls im zweiten Quartal 2021 beeinträchtigt, stieg jedoch im Vergleich zum Vorjahr um 4 % auf 7.262 Meter. Die Gesamterschließung der Stillwater-Ost-Erweiterung lag mit 2.568 Metern um 25 % höher als im dritten Quartal 2020, was auf den Fokus auf die Erhöhung der betrieblichen Flexibilität zurückzuführen ist.

Die AISC von 968 US$/2 Unze für Q3 2021 waren 11 % höher als für den Vergleichszeitraum 2020 (875 US$), was in erster Linie auf die anhaltenden Auswirkungen des Sicherheitsvorfalls und die damit verbundenen Einschränkungen zurückzuführen ist. Die AISC sanken im Quartalsvergleich um 6 % von 1.031 US$/2Eoz für Q2 2021. Höhere Lizenzgebühren, Versicherungen und Steuern trugen 195 US$/2Eoz zu den AISC für Q3 2021 bei, verglichen mit 174 US$/2Eoz für Q3 2020, ein Anstieg um 12 %.

PGM-Recyclingverfahren

In den Recyclingbetrieben wurden im dritten Quartal 2021 durchschnittlich 22,7 Tonnen pro Tag (tpd) verarbeitet, 7 % weniger als im Vergleichszeitraum 2020. Die geringeren Einspeiseraten waren größtenteils eine Folge ungeplanter Ausfallzeiten im Columbus Metallurgical Complex während des Quartals. Diese Probleme wurden behoben, und die Beschickungsraten haben sich im 4. Quartal 2021 bis heute auf etwa 29 Tonnen pro Tag erholt. Der Recyclingbetrieb wendet derzeit etwa 8 Mio. US$ pro Tag für Recycling-Vorschüsse auf, verglichen mit 10 Mio. US$ pro Tag im ersten Halbjahr 2021, was zu einem Recycling-Arbeitskapital von etwa 624 Mio. US$ Ende September 2021 führt. Dies entspricht einer Verringerung um etwa 200 Mio. US$ im dritten Quartal 2021, wobei das Betriebskapital des Segments aufgrund der niedrigeren PGM-Preise im Quartal zurückging. Die Recycling-Bestände von etwa 449 Tonnen am Quartalsende spiegeln einen Anstieg um 17 Tonnen gegenüber etwa 432 Tonnen am Ende des zweiten Quartals 2021 wider. Unter der Annahme, dass die konstanten Förderraten im vierten Quartal 2021 beibehalten werden, dürfte der Recyclingbestand bis zum Jahresende auf etwa 300 Tonnen sinken.

SA PGM-Betriebe

Die PGM-Betriebe in SA zeigen auch im dritten Quartal 2021 eine starke Leistung mit einer 4E-PGM-Produktion (ohne von Dritten erworbenes Konzentrat (PoC)) von 500.073 4Eoz, 20 % höher als im Vergleichszeitraum 2020 (der durch das langsame Anlaufen des Betriebs nach der COVID-19-Sperre beeinträchtigt wurde) und 7 % höher als im zweiten Quartal 2021, was die nachhaltige Rückkehr zu normalisierten Betriebsniveaus an allen Betriebsstandorten bestätigt, während die COVID-19-Protokolle weiterhin eingehalten werden. Der in den Schmelz- und Raffineriebetrieben von Marikana verarbeitete PoC von Dritten stieg im Vergleich zum Vorjahr um 27 % auf 13.703 4Eoz. Die AISC (ohne die Kosten für PoC von Dritten) für Q3 2021 von R15.992/4Eoz (US$1.093/4Eoz) waren 4 % niedriger als für Q3 2020 (R16.597/4Eoz (US$981) trotz höherer Lizenzgebühren von R573 Millionen (US$39 Millionen) im Vergleich zu R444 Millionen (US$26 Millionen) für Q3 2020.

Die 4E-PGM-Produktion des Betriebs in Rustenburg lag im 3. Quartal 2021 mit 183.606 4Eoz um 19 % höher als im Vorjahr. Die Oberflächenproduktion stieg um 9 % und die Untertageproduktion um 20 %. Dies spiegelt die Normalisierung der Produktion nach den COVID-19-Störungen im Jahr 2020 sowie die verbesserten Förderhöhen sowohl im Untertage- als auch im Übertagebetrieb wider. Die AISC für den Betrieb in Rustenburg sanken im Jahresvergleich um 6 % auf R17.701/4Eoz (1.210 US$/4Eoz), was auf den Anstieg der Produktion zurückzuführen ist.

Kroondal zeigte weiterhin eine starke Leistung mit einer 4E PGM-Produktion von 61.083 4Eoz für Q3 2021, 15% höher als für den Vergleichszeitraum 2020. Die AISC von Kroondal in Höhe von 12.327 R/4Eoz (843 US$/4Eoz) waren aufgrund der gestiegenen Produktion 4 % niedriger als im dritten Quartal 2020.

Die 4E-PGM-Produktion des Marikana-Betriebs (ohne PoC von Dritten) von 212.888 4Eoz für Q3 2021 war 28% höher als für Q3 2020. Die Untertageproduktion stieg um 28% auf 205.340 4Eoz und die Übertageproduktion stieg um 12% auf 7.548 4Eoz. Das in der Schmelz- und Raffinerieanlage Marikana verarbeitete Konzentrat von Dritten stieg im Jahresvergleich um 27 % auf 13.703 4 Unzen im Vergleich zu 10.781 4 Unzen im dritten Quartal 2020. Die Verarbeitung von Konzentrat von Dritten generiert einen bedeutenden Gewinn für den Schmelz- und Raffineriebetrieb Marikana durch eine effektivere Nutzung der verfügbaren Kapazität. Die AISC (ohne Kosten für Fremdkonzentrat) für den Betrieb in Marikana von R15.933/4Eoz (US$1.089/4Eoz) entsprachen dem Vergleichszeitraum 2020, wobei die erhöhte Produktionsleistung einen erheblichen Bestandsaufbau von R1.043 Mio. (US$62 Mio.) in Q3 2020 ausglich.

Die zurechenbare 4E-PGM-Produktion von Mimosa lag mit 28.770 Unzen um 9 % niedriger als im dritten Quartal 2020. Der Schwerpunkt liegt derzeit auf der Optimierung des Reagenziensatzes und der Zelleneinstellungen im gesamten Flotationskreislauf, um die Ausbeute zu verbessern. Die AISC stiegen im Jahresvergleich um 14 % auf 1.045 US$/4Eoz, was hauptsächlich auf die geringeren Mengen zurückzuführen ist.

Die Chromverkäufe für Q3 2021 von ca. 561kt waren 31 % höher als für Q3 2020 und untermauerten einen Anstieg der Chromeinnahmen um 97 %. Der erhaltene Chrompreis von 170 US$/Tonne war 23 % höher als in Q3 2020 (138 US$/Tonne).

Die Investitionsausgaben in Höhe von 948 Mio. R (65 Mio. US$) für das dritte Quartal 2021 waren 85 % höher als im entsprechenden Zeitraum 2020, was auf einen Anstieg der Betriebs- und Instandhaltungsinvestitionen auf ein normalisiertes Niveau sowie auf Investitionsausgaben für organische Projekte zurückzuführen ist. Im dritten Quartal 2021 wurden 56 Mio. R (4 Mio. US$) für das Projekt K4 im Betrieb Marikana ausgegeben.

SA-Goldbetriebe

Die Produktion der SA-Goldbetriebe für Q3 2021 stieg um 2% auf 9.137 kg (293.761 Unzen) im Vergleich zu Q3 2020.) Die Goldproduktion ohne DRDGOLD stieg um 3 % auf 7.688 kg (247.175 Unzen), wobei Beatrix hauptsächlich für den Anstieg verantwortlich war. Die unterirdisch gefrästen Tonnen stiegen um 22 % gegenüber Q3 2020, das durch einen langsamen Aufbau nach der COVID-19-Sperre im März 2020 beeinträchtigt wurde. Die übertägig gefrästen Tonnen gingen im Jahresvergleich um 5 % zurück, wobei bei Beatrix und Kloof deutlich geringere Tonnagen verarbeitet wurden. Die Untertageausbeute ging im Jahresvergleich um 12 % zurück und entsprach damit dem Anstieg des Durchsatzes, da sich der Betriebsmix nach der Rückkehr der Minenbesatzungen von der COVID-19-Sperre von einem speziellen Fokus auf höhergradige Panels für Q3 2020 normalisierte.

Die Gesamtmenge des verkauften Goldes stieg um 4 % auf 9.069 kg (291.575 Unzen), und ohne DRDGOLD ist das verkaufte Gold mit 7.641 kg (245.664 Unzen) um 6 % höher als im gleichen Zeitraum des Jahres 2020, wobei 665 kg (21.380 Unzen) (2020: 338 kg (10.867 Unzen)) unverkauftes Gold am Ende des aktuellen Finanzzeitraums vorhanden waren.

Die AISC stiegen um 11 % auf R796.008/kg (1.692 US$/oz) und spiegeln die Normalisierung des Betriebs mit einem deutlichen Anstieg der Abbau- und Erschließungsraten im Vergleich zum dritten Quartal 2020 wider, als die verfügbaren Crews speziell in den Abbaugebieten eingesetzt wurden. Die AISC ohne DRDGOLD stiegen im Vergleich zum 3. Quartal 2020 um 10 % auf R822.144/kg (1.748 US$/oz). Der Anstieg war hauptsächlich auf den 14%igen Anstieg der Arbeitskosten und den 64%igen Anstieg des SIB-Kapitals (Stay-in-Business) zurückzuführen, der teilweise durch einen 4%igen Anstieg des verkauften Goldes ausgeglichen wurde.

Die Investitionsausgaben (ohne DRDGOLD) stiegen im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2020 um 48 % auf R1.076 Mio. (74 Mio. US$). Dies war in erster Linie auf einen 38%igen Anstieg bei ORD (R199 Mio. (14 Mio. US$)) zurückzuführen, da der Betrieb nach der COVID-19-Sperrung wieder auf ein normales Produktionsniveau zurückkehrte und ein gewisser Nachholbedarf bei der Entwicklung bestand, um die im Jahr 2020 verlorene Flexibilität wiederherzustellen, wobei die Zähler für die Entwicklung um 28% höher waren als im Vorjahr.

Die Untertageproduktion des Betriebs Driefontein stieg im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2020 um 2 % auf 2.470 kg (79.412 Unzen). Obwohl der Untertagedurchsatz deutlich anstieg, wurde dies durch eine Normalisierung der Untertagegehalte aufgrund der Konzentration auf hochgradige Abbaustellen während des schrittweisen Produktionsaufbaus im Jahr 2020 ausgeglichen. Die AISC für das 3. Quartal 2021 stiegen um 7 % auf R790.669/kg (1.681 US$/oz), was hauptsächlich auf einen Anstieg der Arbeitskosten um 9 % und einen Anstieg der Investitionsausgaben um 45 % zurückzuführen ist, was teilweise durch einen Anstieg des verkauften Goldes um 7 % ausgeglichen wurde.

Die Untertageproduktion des Kloof-Betriebs ging trotz eines Anstiegs der gefrästen Tonnen um 4 % um 3 % auf 2.801 kg (90.054 Unzen) zurück, wobei der höhere Durchsatz durch niedrigere Gehalte ausgeglichen wurde (siehe oben). Die Oberflächenproduktion des Betriebs Kloof ging um 45 % auf 253 kg (8.134 Unzen) zurück, was auf die fortschreitende Erschöpfung der verfügbaren Oberflächenreserven zurückzuführen ist. Die AISC für Q3 2021 stiegen im Vergleich zum gleichen Zeitraum 2020 um 18 % auf R848.444/kg (1.804 US$/oz). Der Anstieg der Stückkosten ist hauptsächlich auf den Rückgang des verkauften Goldes um 10 % zusammen mit dem Anstieg der Arbeitskosten um 4 % und dem Anstieg der Investitionsausgaben um 31 % zurückzuführen.

Die Untertageproduktion von 1.777 kg (57.132 Unzen) aus dem Beatrix-Betrieb war um 35 % höher als im Vorjahr, wobei ein Anstieg des Durchsatzes um 55 % durch einen Rückgang des Untertagegehalts um 13 % ausgeglichen wurde, der auf eine Verlagerung des Schwerpunkts von höhergradigen Abbaustellen im dritten Quartal 2020 zurückzuführen ist. Die Goldproduktion aus übertägigen Quellen ging um 53 % auf 30 kg (965 Unzen) zurück, was auf die Erschöpfung der höhergradigen Quellen zurückzuführen ist. Die AISC für Q3 2021 sanken um 3% auf R825.593/kg (1.755 US$/oz) im Vergleich zum gleichen Zeitraum 2020, was in erster Linie auf den Anstieg des verkauften Goldes zurückzuführen ist, der die gestiegenen Kosten ausglich.

Im Jahr 2021 fand im Cooke-Betrieb keine Untertageproduktion statt. Die übertägige Goldproduktion ging aufgrund eines geringeren Durchsatzes um 12 % auf 290 kg (9.324 Unzen) zurück. Material von Drittanbietern wird weiterhin sowohl in den Cooke- als auch in den Ezulwini-Anlagen aufbereitet. Die Wartungs- und Instandhaltungskosten in den Cooke-Betrieben sanken um R9 Mio. (1 Mio. US$) auf R154 Mio. (11 Mio. US$) aufgrund geringerer Anforderungen an die Instandhaltung der Infrastruktur.

Die oberirdisch gefrästen Tonnen von DRDGOLD stiegen im Jahresvergleich um 2 %, aber aufgrund eines Rückgangs des Gehalts um 7 % lag die Goldproduktion mit 1.449 kg (46.586 Unzen) um 4 % niedriger als im dritten Quartal 2020. Die AISC von R649.860/kg (1.382 US$/oz) stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 10 %.

OPERATIVE LEITLINIEN FÜR 2021

Die zuvor revidierte Prognose für die 2E-PGM-Produktion aus den US-amerikanischen PGM-Betrieben wird auf 620.000 2Eoz bis 650.000 2Eoz beibehalten, wobei die AISC zwischen 910 US$/2Eoz und 940 US$/2Eoz liegen. Die Investitionsausgaben werden voraussichtlich zwischen 285 und 295 Mio. US$ betragen, wovon 55 % bis 60 % auf Wachstumskapital entfallen. Die geschätzte PGM-Verwertung für das Jahr liegt unverändert zwischen 790.000 und 810.000 3Eoz.

Die prognostizierte 4E-PGM-Produktion der SA PGM-Betriebe für 2021 liegt weiterhin zwischen 1.750.000 4Eoz und 1.850.000 4Eoz mit AISC zwischen R18.500/4Eoz und R19.500/4Eoz (US$1.230/4Eoz und US$1.295/4Eoz). Die Investitionsausgaben werden auf R3.850 Mio. (257 Mio. US$) prognostiziert, einschließlich R350 Mio. (23 Mio. US$) an Projektinvestitionen, die für die Projekte K4 und Klipfontein für das Jahr erwartet werden. Aufgrund der gleichbleibend starken operativen Leistung der SA PGM-Betriebe im Jahr 2021 wird die 4E PGM-Produktion für 2021 wahrscheinlich am oberen Ende der Prognosespanne liegen, während die AISC am unteren Ende der Prognose liegen.

Die prognostizierte Goldproduktion aus den südafrikanischen Goldbetrieben für 2021 liegt weiterhin zwischen 27.500 kg (884.000 oz) und 29.500 kg (948.000 oz) mit AISC zwischen R815.000/kg und R840.000/kg (1.690 US$/oz und 1.742 US$/oz, die aufgrund höherer Stromtarife und anderer über der Inflation liegender Kostensteigerungen nach oben korrigiert wurden. Die Investitionsausgaben wurden aufgrund von Verzögerungen bei der Auslieferung bestimmter Investitionsgüter infolge der jüngsten Arbeitskampfmaßnahmen in Südafrika revidiert und werden nun auf etwa 4,1 Mrd. R (273 Mio. US$) geschätzt, einschließlich des Übertrags von nicht ausgegebenem Kapital aus dem Jahr 2020 aufgrund der COVID-19-Unterbrechungen. In der Prognose sind Projektinvestitionen in Höhe von 500 Mio. R (33 Mio. US$) enthalten, hauptsächlich für das Burnstone-Projekt und das Vertiefungsprojekt Kloof 4.

Die Dollarkosten beruhen auf einem durchschnittlichen Wechselkurs von 15,00 R/US$.

NEAL FRONEMAN

CEO

WESENTLICHE MERKMALE UND KOSTENBENCHMARKS - QUARTALE

PGM-Betriebe in den USA und SA

Der durchschnittliche Wechselkurs für die Quartale zum 30. September 2021, 30. Juni 2021 und 30. September 2020 betrug R14,63/US$, R14,13/US$ bzw. R16,91/US$

Die Zahlen addieren sich möglicherweise nicht, da sie unabhängig voneinander gerundet wurden.

1   Bei Total US and SA PGM, Total SA PGM und Marikana sind die Produktion und die Kosten im Zusammenhang mit dem Kauf von Konzentrat (PoC) von Dritten nicht berücksichtigt. Für eine Überleitung der Betriebskosten, AISC und AIC ohne PoC von Dritten, siehe "Überleitung der Betriebskosten ohne PoC von Dritten für Total US and SA PGM, Total SA PGM und Marikana - Quartale" und "Überleitung der AISC und AIC ohne PoC von Dritten für Total US and SA PGM, Total SA PGM und Marikana - Quartale".

2   Die Untertageproduktion der US-amerikanischen PGM-Betriebe wird in metrische Tonnen und Kilogramm umgerechnet, die Leistung in Rand. Zusätzlich zur Untertageproduktion der US-PGM-Betriebe wird im Betrieb Recyclingmaterial verarbeitet, das von den oben genannten Statistiken ausgeschlossen ist und in der nachstehenden PGM-Recycling-Tabelle detailliert aufgeführt wird

3   Die Unzenproduktion der Aufbereitungsanlage Eastern Tailings Treatment Plant (ETTP), die aus der Verarbeitung von Material aus dem Untertagebetrieb Marikana resultiert, wurde zuvor unter dem Übertagebetrieb ausgewiesen. Diese produzierten Unzen sind nun ordnungsgemäß in der Untertageproduktion von Marikana enthalten, was zu einer Überarbeitung der zuvor gemeldeten Anlagengewinne und Erträge für den Untertage- und Übertagebetrieb von Marikana führt.

4   Produktion pro Produkt - siehe Prillsplit in der Tabelle unten

5   Verkaufte PGM enthalten die verkauften PoC-Unzen von Dritten

6   Die Benchmarks für die Stückkosten und Investitionen der PGM-Betriebe von Total US and SA und Total SA schließen die Finanzergebnisse von Mimosa aus, das nach der Equity-Methode bilanziert wird und nicht in den Umsatzerlösen und Umsatzkosten enthalten ist.

7   Der durchschnittliche PGM-Korbpreis ist der PGM-Erlös pro 4E/2E-Unze, vor einer Anpassung des Konzentratkaufs

8   Die Betriebskosten sind die durchschnittlichen Produktionskosten und die Betriebskosten pro Tonne werden berechnet, indem die Umsatzkosten vor Abschreibungen und Bestandsveränderungen in einem Zeitraum durch die im selben Zeitraum gefrästen/verarbeiteten Tonnen geteilt werden, und die Betriebskosten pro Unze (und Kilogramm) werden berechnet, indem die Umsatzkosten vor Abschreibungen und Bestandsveränderungen in einem Zeitraum durch die im selben Zeitraum produzierten PGM geteilt werden. Die Betriebskosten des Marikana-Betriebs für 2020 beinhalten den Kauf von Konzentrat aus Rustenburg, Kroondal und Platinum Mile

9   Die All-in-Kosten werden in Übereinstimmung mit den Richtlinien des World Gold Council berechnet. Die All-in-Kosten schließen Einkommenssteuern, Kosten im Zusammenhang mit Fusionen und Übernahmen, Betriebskapital, Wertminderungen, Finanzierungskosten, einmalige Abfindungszahlungen und Posten, die zur Normalisierung der Erträge erforderlich sind, aus. Die All-in-Kosten setzen sich zusammen aus den nachhaltigen All-in-Kosten, d.h. den Kosten für die Aufrechterhaltung des laufenden Betriebs, die als Zwischensumme in der All-in-Kostenberechnung angegeben werden, sowie den Unternehmens- und größeren Kapitalausgaben im Zusammenhang mit dem Wachstum. Die nachhaltigen All-in-Kosten pro Unze (und Kilogramm) und die All-in-Kosten pro Unze (und Kilogramm) werden berechnet, indem die nachhaltigen All-in-Kosten bzw. die All-in-Kosten in einem Zeitraum durch die gesamten 4E/2E-PGM-Produktionen im selben Zeitraum geteilt werden. Für eine Überleitung der Umsatzkosten vor Abschreibungen zu den All-in-Kosten siehe "All-in-Kosten - Quartale".

Bergbau - PGM Prill Split einschließlich PoC für Dritte, ohne Recyclingaktivitäten

Recycling in US-Betrieben

SA-Goldgeschäfte