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Small Cap News: migme -verdoppelt User Zahl auf 39 Mio. innerhalb eines Jahres - Umsatz in Q1/2016 verfünffacht

-          Zuwachs von über 7 Mio. Usern im letzten Quartal

-          migme erreicht neuen User-Rekord mit 39 Mio. aktiven Nutzern

-          Expansion auf den Phillipinen, Indonesien und in Indien schreitet voran

-          Umsatz in Q1/2016 auf 7,1 Mio. Dollar verfünffacht zum Vorjahresquartal

-          migme Ltd.- ASX: MIG, WKN: A117AB- Aktueller Kurs: 0,36 Euro, Kursziel:12 Monate 1,50 Euro - 24 Monate : 3 Euro

Wachstum und Umsatz steigen rasant!

Seit unserer Vorstellung im Juni 2015 legte das Unternehmen eine beeindruckende Entwicklung hin. Obwohl unsere Prognosen hinsichtlich der Userzahlen und der Umsatzentwicklung um über 50% übertroffen wurde, ging es mit dem Aktienkurs in den letzten Monaten abwärts.

migme konnte zum Beispiel gerade im letzten Quartal richtig Gas geben, die Useranzahl konnte um 7 Mio. auf nun 39 Mio. gesteigert werden. Der Umsatz im ersten Quartal konnte zudem auf 7,1 Mio. AUD im Vergleich zum Vorjahr verfünffacht werden.

Im Vergleich zu anderen Social-Mediadiensten hat migme eine wesentlich höhere Wertschöpfung pro User. Angeboten werden in Kooperation zum Beispiel Musicstreaming oder der Download von Songs, der Kauf von Gimmicks oder Glückwunschkarten, die Installation von Fangruppen und vieles mehr. Alles was dem asiatischen User am Herzen liegt und wofür dieser bereit ist, Geld auszugeben. Anders als in Europa oder den USA haben Asiaten von der Mentalität her den Drang, kleine Geschenke, sei es nur ein besonderes Gimmick oder Grußkarten etc., auch gegen eine kleine Gebühr, an Freunde oder Bekannte zu versenden. Der Vergleich mit den großen Playern der Socialmedia-Welt zeigt eindrucksvoll die massive Unterbewertung der Aktie von migme Limited auf.

Einer Studie von Arden Partners zufolge betrug die durchschnittliche Bewertung eines Socialmedia-Nutzers im Jahr 2013 USD 101,10. Marktführer Facebook kam danach auf eine Bewertung von USD 132, gefolgt vom Businessportal LinkedIn mit USD 110, dem Kurznachrichtendienst Twitter mit USD 88,60 und dem Musik-Streaming-Dienst Pandora mit einer Bewertung von USD 73,50 pro Nutzer. migme Ltd. kommt derzeit gerade mal auf eine Bewertung von rund USD 5,27 pro Nutzer. Der Vergleich mit den Platzhirschen der Social Media Welt zeigt die massive Unterbewertung der migme Ltd.-Aktie auf.

Unser Bericht von Juni 2015:

Andere Länder, andere Sitten - nicht alles was aus den USA kommt, muss auch in anderen Regionen so beliebt sein. Besonders im Social Media-Bereich ergaben sich in den letzten Jahren erhebliche Chancen - gerade in den asiatischen Ländern. Zum Beispiel ist der Messengerdienst Line (http://line.me/de/) in den USA, in Europa Whatsapp das Nonplusultra. Whatsapp kann Line in den asiatischen Ländern, gemessen an den Userzahlen, nicht das Wasser reichen.

Die Top 3 Social Media Sites in China, allesamt einmal als Facebook-Clones gestartet, beherrschen nun dort den Markt. renren.com, die Nummer 1 der„Facebook“-artigen Sites in China, konnte in den letzten Jahren die Userzahlen von 70 Mio. auf über 200 Mio. drastisch steigern. Das Grundkonzept ist ähnlich dem von Facebook, wurde aber dann den etwas anderen Bedürfnissen der Chinesen angepasst. Der asiatische Nutzer hat mehr Interesse an virtuellen Games oder virtuellen Gimmicks, die in die Socialmedia-Plattform integriert sind.

Das Geschäftsmodell von migme geht in die gleiche Richtung wie das der „Kollegen aus China“, zudem wird noch mehr auf die Kommunikation und Interaktion mit Künstlern wert gelegt. In den ersten Märkten in Südostasien, u.a Taiwan und Indonesien hat sich die Strategie schon bewährt. Nun startet die Expansion in weiteren Ländern, wie den Phillipinen und vor allen Dingen Indien.

migme bietet im Vergleich zu anderen Diensten wesentlich bessere Möglichkeiten, mit Künstlern zu Kommunizieren, Fangemeinden zu bilden, Geschenke zu versenden oder Videos zu präsentieren.

Gerade der Bereich Videos ist ein neuer Megatrend im Social Media Bereich. In Deutschland zum Beispiel haben die „Youtuber“ den Bloggern bereits den Rang abgelaufen. Das ist genau der Trend den auch migme erkannt hat.

Diesen Trend, die Verbindung quasi von Youtube-Eigenschaften mit einer Social Media Plattform, hat migme genau erkannt und fördert insbesondere Künstler, Stars und„Sternchen“, in dem es eine perfekte technische Infrastruktur liefert, quasi Facebook, Twitter, Whatsapp und Youtube in einem.

FAZIT:

Einen gewaltigen Rebound steht bei migme nun vor der Tür. Das Unternehmen hat Eindrucksvoll bewiesen, dass sich das Geschäftsmodell etabliert hat. Umsatz und Userzahlen sind explosionsartig gestiegen. "The Sky ist the limit", könnte nun auch für migme gelten. Als maßgebliche Bewertungsgröße sollte der Wert pro User beachtet werden und hier ergibt sich ein Discount von ca. 80% gegenüber den großen Wettbewerbern. Wir gehen davon aus, dass der Trend bei den Userzahlen anhält oder sich sogar noch deutlich verstärkt. Demzufolge kann durchaus bei einer Schätzung von 55 Mio. Usern im Jahr 2017 und einer Bewertung von 20 USD/pro User mit einem Börsenwert von über Mrd. AU-Dollar spekuliert werden, was von der jetzigen Basis aus schon mal eine Verfünffachung wäre. Da sich der Aktienkurs trotz fulminanter operativen Zahlen in den letzten 12 Monaten halbiert hat ist die Aktie jetzt ein Schnäppchen, dass man sich unbedingt ins Depot legen sollte

migme Ltd.- ASX: MIG, WKN: A117AB- Aktueller Kurs: 0,36 Euro,

Kursziel:12 Monate 1,50 Euro - 24 Monate : 3 Euro

Erstempfehlung am 22.06.2015 bei 0,77 Euro
http://company.mig.me
Rating: buy
Risiko: mittel
12-M.-Ziel: 1,50 Euro
Akt.kurs: 0,36 Euro
Börsen: Frankfurt, Xetra, ASX
WKN: A117AB

Unternehmensinfos:
Land: Singapur
Geschäft: Social Media/ Entertainment
CEO: Steven Goh, CEO
Tel. (+61) 411 479 144
111 North Bridge Road, Nr. 26-01 Peninsula Plaza, Singapur 179098
Web: http://company.mig.me E-Mail: lforrestal@canningspurple.com.au
 

Aktienanzahl: 262 Mio.
Umsatz 2014: 3,5 AUD
Umsatz 2015: 12,5 AUD
Umsatz 2016:e 46,5 AUD
Gewinn/Aktie: -
EK/Aktie: -
H/L 52 Week: 0,25/0,90 Eu
Market Cap. 102Mio. Euro

Analyst: Andreas Schmidt

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Risikohinweis:
Unternehmensrisiken: Wie bei jeden Unternehmen bestehen Risiken hinsichtlich der Umsetzung des Geschäftsmodells. Es ist nicht gewährleistet, dass sich das Geschäftsmodell entsprechend den Planungen umsetzen lässt. Insbesondere ist nicht sicher, inwieweit die Erlöse ausreichen, um einen Deckungsbeitrag für die Gesellschaft zu generieren. Wirtschaftliche Schwankungen und ein nachlassender Konsum könnten die Geschäfte ebenfalls negativ beeinflussen.

Finanzierungsrisiken: Da die Gesellschaft noch weitere Finanzmittel benötigt, ist ein Durchführen der Geschäftsbereiche nur möglich, wenn neue Finanzmittel der Gesellschaft zugeführt werden. Sollte es der Gesellschaft nicht möglich sein, neue Finanzmittel zu erhalten, ist eine Umsetzung des Geschäftsmodells nicht möglich. Die weitere Finanzierung hängt unter anderem vom Aktienkurs der Gesellschaft und der Lage an den Finanzmärkten ab. Sollte es zu unvorhersehbaren Turbulenzen kommen, würde dies die weitere Aufnahme von Finanzmitteln möglichweise in erheblichen Umfang erschweren.

Investitionsrisiken: Investitionen sollten nur mit Mitteln getätigt werden die zur freien Verfügung stehen und nicht für die Sicherung des Lebensunterhaltes benötigt werden. Es ist nicht gesichert, dass ein Verkauf der Anteile über die Börse zu jedem Zeitpunkt möglich sein wird. Es kann möglicherweise einige Jahre dauern, bis man einen entsprechenden Verkaufserlös erzielen kann. Nicht ausgeschlossen ist zudem ein Totalverlust des Investments.

Disclaimer: Alle in diesem Newsletter veröffentlichten Informationen beruhen auf sorgfältigen Recherchen. Die Informationen stellen weder ein Verkaufsangebot für die behandelte(n) Aktie(n) noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Den Ausführungen liegen Quellen zugrunde, die der Herausgeber für vertrauenswürdig erachtet.

Quellen: Insbesondere werden zur Beurteilung der Gesellschaften die SEC bzw. Sadar Filings bz. die jeweiligen Geschäftsberichte berücksichtigt. In der Regel besteht zudem ein direkter Kontakt zum Vorstand der jeweiligen analysierten Gesellschaft. Bei der Beurteilung der Zukunftsaussichten spielen verschiede Kriterien eine Rolle. Bei Rohstoffwerten ist insbesondere das Vorhandensein von NI 43-101 (nach der kanadischen Richtline) geprüften Reserven bzw. Ressourcen sowie mögliche wirtschaftliche Abbaufähigkeit und die vorhandene Infrastruktur der jeweiligen Liegenschaften von wichtiger Bedeutung.

Bewertungsmethode: Bei Technologieunternehmen oder sonstigen Unternehmen überprüfen wir das jeweilige Marktumfeld und die Entwicklung des Marktes in den nächsten Jahres. Insbesondere wird überprüft, ob das jeweilige Unternehmen in dem entsprechenden Umfeld ein Chance hat, sich am Markt dauerhaft zu etablieren. Als Basis für eine Kursprognose werden die Kennzahlen erwarteter Umsatz bzw. Umsatz pro Aktie sowie erwarteter Gewinn/Aktie herangezogen. Aus den erwarteten Kennzahlen in Verbindung mit einem Peer-Group-Vergleich wird ein mögliches Kursziel ermittelt. Für die Richtigkeit des Inhalts kann trotzdem keine Haftung übernommen werden. Deshalb ist auch die Haftung für Vermögensschäden, die aus der Heranziehung der Ausführungen für die eigene Anlageentscheidung möglicherweise resultieren können, kategorisch ausgeschlossen.

Hinweise auf mögliche Interessenkonflikte: Die Herausgeberin erhält für die Erstellung und Verbreitung der Ausgaben von Small Cap News häufig eine Vergütung. Der Auftraggeber für die Erstellung und Verbreitung der jeweiligen Ausgabe von Small Cap News handelte im Interesse des Emittenten der besprochenen Wertpapiere (bzw. eines Aktionärs des besprochenen Unternehmens). Aktien von migme ltd. sind derzeit nicht im Besitz von Mitarbeitern oder Autoren von Small Cap News oder der GCM Global Capital Management GmbH oder verbundenen Unternehmen.

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